期货基础知识讲义__第四章_期货交易制度和期货交易流程.pdf

第四章 期货交易制度 和期货交易流程 注会之家 1 第一节 期货交易制度 保证金制度 熔断机制 套保审批 持仓限额 涨跌停板 大户报告 信息披露 当日无负债 制度 制度 强行平仓 风险警示 结算制度 规 则 制 度 注会之家 2 第二节 交易流程——开户与下单 • 一、开户 • （一）风险揭示 • （二）签署合同 • （三）缴纳保证金 注会之家 3 股指期货投资者适当性制度 自然人客户适当性标准 三大硬性指标 有资金实力：开户时期货保证金账户资金余额不低于50万元 有知识：具备股指期货基础知识并通过测试 有经验：具有商品期货交易或者股指期货仿真交易经历  综合评价指标： 包括投资者的年龄、学历、财务状况和诚信状况等，对不同 指标赋予不同的权重，突出财务状况和诚信状况 综合评价得分在70分以下的，原则上不得参与交易。 注会之家 4 股指期货投资者适当性制度 法人客户的适当性标准 从财务状况、业务人员、内控制度建设等 方面提出要求，并结合监管部门对基金管 理公司、证券公司、保险公司、信托公 司、社保基金、合格境外机构投资者等特 殊法人投资者的准入政策进行规定。 注：特殊法人投资者需要到中国金融期货 交易所开户，期货公司不能受理其现场开 户。例如：证券公司、基金公司等。 注会之家 5 二、下 单 • （一）常用交易指令 （二）下单方式 • 1、市价指令 • 2、限价指令 1、书面下单——slow • 3、止损指令 2、电话下单——五花八门 • 4、停止限价指令 • 5、阶梯价格指令 3、网上下单——最普遍 • 6、限时指令 • 7、双向指令 • 8、套利指令 • 9、取消指令 注会之家 6 注会之家 7 注会之家 8 注会之家