不同盈余管理方式下的多阶段财务预警研究会计学专业论文.docxVIP

东南大学学位论文独创性声明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过 的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名： 日期： p#：?：!_ 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的复印 件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内容和纸质 论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布(包括 以电子信息形式刊登)论文的全部内容或中、英文摘要等部分内容。论文的公布(包括以电 子信息形式刊登)授权东南大学研究生院办理。 研究生签名歹童至鲐导师签名：狃 万方数据 摘要不同盈余管理方式下的多阶段财务预警研究 摘要 不同盈余管理方式下的多阶段财务预警研究 作者：顾婷婷 指导老师：吴艽 学校：东南大学 摘要 2008年世界金融和经济危机对世界经济和政治格局都产生了重大影响。危机后经济 的不确定性加剧，企业财务风险加大，使各利益相关者对财务预警的需求发生了变化。 一方面企业财务状况的复杂性使各利益相关方迫切需要能有效预测企业财务困境不同 程度的多阶段动态预警模型；另一方面由于竞争压力加大而带来的企业财务风险加大， 使管理层进行盈余管理的动机加强，那么就要考虑在使用财务指标建立财务预警模型时 如何克服盈余管理而带来的指标失真问题，进而提高模型预测准确性。 本文首先对财务困境进行了重新界定和划分，以特别处理(ST)和持续经营审计意 见(GCO)作为财务困境划分的标准，将财务困境划分为财务正常、仅被出具持续经营 审计意见、仅被特别处理、同时被出具持续经营审计意见和特别处理四个层r次，体现了 财务困境是一个动态变化、由浅至深的过程。在上述对财务困境重新界定的基础上，加 入盈余管理这一影响财务指标真实性的因素，并区分应计盈余管理和真实盈余管理分别 进行研究。研究结果证明了应计盈余管理程度越高，财务困境发生的可能性越大，真实 盈余管理程度越高，财务困境发生可能性越小；应计盈余管理和真实盈余管理并不存在 互相影响的关系。接着，在上述分析结论的基础上，构建了四阶段的财务预警模型，并 检验了各预警模型的预测正确率。发现应计盈余管理模型和真实盈余管理模型的整体预 测正确率都较高，其中对财务正常类的判断正确率比财务困境类判断正确率更高。另外 发现对于较低财务困境程度的公司运用t．1年模型预测正确率最高，陷入较高财务困境 程度的公司运用t-2年模型预测正确率最高。 本研究的创新之处在于将持续经营审计意见引入到财务困境研究中，对财务困境进 行了多阶段的划分，同时将盈余管理引入其中，并在此基础上，建立了多阶段动态预警 模型，更好地满足利益相关各方对财务预警模型动态性和准确性的需求。 本文的研究丰富了企业财务危机预警指标体系，改善了财务预警模型的预警质量， 为投资者更好的判断上市公司财务状况，为管理者从根本上提高企业的经营业绩，为监 管者更好的监管上市公司提供了理论依据。 关键词：财务困境；持续经营审计意见；特别处理；应计盈余管理；真实盈余管理 万方数据 lI lI 万方数据 AbaraetThe Abaraet The Four-Stage Financial Early Warning Models Under Different Earnings Management Methods Author：GU Ting-ring Supervised by：、ⅣU Peng Southeast University Abstract The world economic and financial crisis makes great influence on world economic and political pattems．After the crisis there are more uncertainties in world economy．Corporations face greater financial risk,thus stakeholders’need of financial early warning changes．On one aspect,corporation financial situation complexity calls for a more effecti