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浅议银银合作业务风险防控 引言 银银合作业务，顾名思义，指银行之间的各项业务合作, 业务范围覆盖资产、负债、中间业务。以往人们对银银合作 业务的认识和理解，大多限于资金拆借，对该类业务涉及的 风险，则往往因交易双方都是“银行”，而将相关业务认定 为零风险或风险极低。随着今年6月份我国银行业“钱荒” 问题的出现，市场对银银合作、尤其是银行间资金往来业务 风险水平的判断产生了颠覆性的影响，银行间资金链的“多 米诺骨牌”效应甚至在一定程度上诱发了社会公众对整个 银行业的信任危机。我们认为，风险作为收益的不确定性， 始终存在于银行的所有经营活动和操作环节中。对于大多数 商业银行来说，银银合作业务既是一类发展迅速的新兴业 务，也是近年来同业市场聚焦的热点。如何对银银合作业务 涉及的风险进行正确识别、科学计量和有效管理，将是决定 该类业务能否实现可持续发展的重要因素。本文基于银银合 作业务的主要品种，试对银银合作业务风险进行分类和简要 分析，并对如何防范业务风险提出政策建议。 一、银银合作主要业务品种 银银合作业务的参与者，包括政策性银行及国家开发银 行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、全国性股份制商业 银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、信用 社、以及村镇银行等银行业金融机构。近年来，银银合作业 务日益受到各家银行的关注和重视，业务创新不断出现，市 场规模迅速扩大，业务发展呈现良好势头。目前我国银银合 作业务主要品种包括以下几类： （一） 资产业务 银银合作资产业务是指银行之间相互提供资金或信用 支持的业务，主要包括场内外资金拆借，债券投资、债券承 销、债券交易，衍生品业务，担保与承诺，资产买卖、买入 返售，票据融通业务，风险参与，以及银团贷款业务等。 （二） 负债业务 银银合作负债业务是指银行之间吸收对方存款、拆入资 金或卖出回购金融资产等业务。 （三） 中间业务 银银合作中间业务是指银行之间相互提供代理，如代签 银行承兑汇票，代开信用证，代开保函，代理现金领缴、代 理现金寄库、代理现金押运，代理资金结算，代理理财产品 托管，代理销售理财产品，代理推介客户，咨询顾问业务， 投资银行业务，以及代理政策性银行发放贷款及结算业务 等。 二、银银合作业务主要风险类型 银银合作业务的风险敞口主要集中于资产业务和中间 业务这两个领域。根据业务特征及诱发风险的原因，可以将 银银合作业务风险划分为信用风险、流动性风险、市场风险、 操作风险、以及声誉风险等五大类。 （一） 信用风险 信用风险是指由于债务人或交易对手违约、或其信用评 级、履约能力降低而造成损失的风险。对于银银合作业务而 言，资产业务是最大、最明显的信用风险来源，信用风险不 仅广泛存在于资金往来和债券投资等表内业务中，还存在于 担保、承诺及衍生品交易等表外业务中。同时，授信项下的 代理类中间业务也是信用风险的高发地。信用风险具有明显 的非系统性风险特征，一般而言，诱发信用风险的原因主要 有：银行经营管理不善，内部控制存在缺陷，内部管理蕴含 风险隐患，股东或出资人人为干预银行政策经营活动以转嫁 其自身风险，等等。 （二） 流动性风险 流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时 获得充足资金、或无法以合理成本及时获得充足资金，以应 对资产增长或支付到期债务的风险。对于银银合作业务而 言，资金往来业务是流动性风险最易发生的业务领域，目前, 我国不少银行将同业业务作为管理流动性的重要工具，通过 主动负债调整短期流动性，这在银行间市场波动时产生了较 大的影响。今年上半年市场上出现的“钱荒”现象，就是流 动性风险的典型体现。 （三） 市场风险 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商 品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风 险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风 险等四种，具有明显的系统性风险特征。对于银银合作业务 而言，由于商业银行经营的资产主要是金融资产，利率波动 会直接导致资产价值的变化，从而影响到银行的安全性、流 动性和效益性。 （四） 操作风险 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员和信 息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。操作风险可 具体分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件等四类。 操作风险广泛存在于银银合作的各类业务、各项操作和管理 的环节。 （五） 声誉风险 声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部 事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。声誉风险 属于衍生性风险，但它却最具破坏性，是对商业银行经济价 值最大的威胁，因为商业银行的业务性质要求其能够维持存 款人、贷款人、合作伙伴和整个市场的信心，尤其对于银银 合作业务而言，合作伙伴之间的信任是最重要的，商业银行一旦出现声誉风险，则很难在同业市场上取得