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7 资产负债管理 1 序 资产负债管理的最终目标是在不违反管 理原则的条件下实现最大盈利。这一目 标是通过控制净利息收益率和利差及减 小利率风险来实现的。 Denis Markovich 2 本章内容 概述 基本原理 基本内容 一般方法 利率风险 利率风险管理方法 3 概述 资产负债综合管理，也被称为资金管理策略，是 指商业银行在业务经营过程中，对各类资产和负 债进行预测、组织、调节和监督的一种经营管理 方式，以实现资产负债总量上平衡、结构上合 理，从而达到最大盈利的目的。其目的如下：  对资产和负债的数额、组合比例、收益或成本进行控 制以实现其经营目标。  有效协调资产-负债管理有助于实现收入与成本之间 的差额最大化，并且控制风险敞口。  收入与成本产生于资产负债表的两方面，优化管理策 略，最大化收益并最小化提供服务过程中产生的成 本。 资产负债管理的主要目标是控制利率风险。 4 基本原理 5 1、规模对称原理 规模对称原理，即资产规模与负债规模在总量 上要对称平衡。 由于资产和负债是相互联系、相互依赖和相互 制约的辩证统一关系。资产规模过大，会造成 头寸不足，虽然可以暂时增加盈利，但却失去 了流动性和安全性。相反，资产规模过小，就 会造成资金闲置，虽然流动性强，比较安全， 但却降低了盈利性。因此，资产负债管理要求 两者规模对称，既要保持较高的资金运用率， 又要防止过度运用资金。 6 2、偿还期对称原理（速度对称原 理） 速度对称原理，指银行资金的分配应根据资金 来源的流动速度来决定，资产和负债的偿还期 应保持高度的对称关系。 如活期存款偿还期短，流转速度快，要求与之 对应的是流动性高、偿还期短的资产，如现金 资产等；而定期存款偿还期长，流转速度慢， 与其对应的应为偿还期长的贷款或投资。 偿还期对称原理实际上是要求保持资产和负债 的合理的期限结构，其目的是保证资金流动性 和安全性。当然，所谓期限对称并非要求负债 期限和资产期限要一一对称。 7 3、结构对称原理 结构对称原理，指银行资金的分配不仅要考虑静态期限 结构，而且要考虑负债的动态期限结构、成本结构等， 以保证资产负债结构的对称平衡。 资产和负债各项目的期限、利率、用途等方面都客观存 在一定的内在联系，表现为一定的对称关系，按照这种 对称关系，不同的负债应用于不同的资产。  例如在银行的资产负债表的负债方，有资本和负债，负债中又 有存款和其它负债，他们在性质上是不同的，银行对其的支配 权和控制度也不一样，因此将其用于资产的占用形态和内容也 不一样。资产方的固定资产是银行经营不可缺少的条件，但不 能用存款负债来购置固定资产。  再如利率高的