第六章 流动资产投资.pdf

第六章 流动资产投资 第六章 流动资产投资 流动资产投资概述  现金管理  应收账款管理  存货管理 第一节流动资产投资概述 第一节流动资产投资概述 一、流动资产的种类及其投资特点 （一）种类 1、按资产的占用形态分  现金、短期投资（交易性金融资产）、应收账款、存 货 2、按资产的变现情况分  速动资产、流动资产 3、按资产的占用时间分  临时性流动资产：随季节性需求而变化的流动资产  永久性流动资产：满足企业长期经营需要的流动资金 （二）流动资产投资的特点 （二）流动资产投资的特点 1. 回收时间短. 2. 变现能力较强. 3. 数量波动大. 4. 资金占用形态经常变动. 5. 投资次数较频繁 二、流动资产的投资策略 二、流动资产的投资策略 （一）流动资产的投资规模 是指流动资产占整个资产的比重，比重越大， 投资规模越大；投资规模越大，经营风险越 小，但盈利性较差，因此可分为三种策略：  A:保守型 流动资产投资水平 流动资产投资水平 A A  B:稳健性 B B  C:进取型 C C 产出(量) 产出(量) 固定资产投资水平不变 固定资产投资水平不变 四川长虹(流动资产/总资产) 100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 年 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 CA/A 87.2490.6586.0486.6983.5976.5880.7781.7382.0976.1277.9172.1668.10 康佳A(流动资产/总资产) 100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00%