商业银行的资本管理.pdf

商业银行的资本管理 商业银行的资本管理 一、银行资本的构成 二、四种不同的管理银行资本观 三、银行资本的功能  四、银行资本的管理策略 一、商业银行的资本构成 一、商业银行的资本构成  商业银行资本是银行从事经营活动必须注 入的资金。  资本的含义：资本= 总资产－总负债  银行资本的双重性：权益资本+ 债务资本  权益资本：一级资本或核心资本  债务资本：二级资本或附属资本  商业银行资本管理的核心问题：资本规模 的确定；资本供给方式的选择。 一、商业银行的资本构成 一、商业银行的资本构成  （一）股本：普通股与优先股（外源资 本）  （二）盈余：资本盈余、留存盈余（内 源资本）  （三）债务资本：资本票据、债券  （四）其他来源：准备金—— 资本准备 金、贷款损失准备金、证券损失准备金 （一）股本：普通股与优先股（1） （一）股本：普通股与优先股（1）  1、普通股  银行普通股是一种股权证书，是银行核心资 本的组成部分，代表持有者对银行具有永久性 的所有权  所有权的体现：  分配和处置银行税后收益的权利  制定修改银行章程  任免银行董事会成员  决定银行经营大政方针等  性质：是银行资本中最基本、最稳定的部分 （一）股本：普通股与优先股（2 ） （一）股本：普通股与优先股（2 ）  2 、优先股  定义：指在收益和剩余财产的分配上优先 于普通股的股票  性质：是银行股东持有的股权证书，和普 通股一样构成银行的核心资本  特点：持股人的股息收益是事先固定的， 持股人不拥有对银行的表决权 （一）股本：普通股与优先股（3 ） （一）股本：普通股与优先股（3 ）  种类（主要有三种类型）：  固定股息率优先股，其股息率是固定的，具 有不可改变性  可调整股息率的优先股，其股息率随预先固 定的市场利率的变化而浮动，股息率的变动一 般参照其他投资产品的收益率变化而确定 （一）股本：普通股与优先股（4 ） （一）股本：普通股与优先股（4 ）  可转换优先股，可以在其持有人的选择 下，根据预先固定的价格转换为普通股票  特点：此类股票的股息低于不可转换优先 股票的10%--20%，其转换价格则高于普通股 票市价的15%--25%  用途：一般用于银行的收购与兼并 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（1） （二）盈余：资本盈余与留存盈余（1）  1、资本盈余  定义：商业银行在发行股票时，发行价格超 过面值的部分，即发行溢价收入  主要组成：股票发行溢价；资本增值部分； 接受捐赠所增加的资本  性质：是权益资本，由外源资本渠道形成 （二）盈余：资本盈与留存盈余（2 ） （二）盈余：资本盈与留存盈余（2 ） 作用：  调节银行资本金，制定股息政策的重要依 据  当银行决定增加注册资本时，可将资本盈 余划转股本实现或部分实现  在银行不盈利或少盈利时，可动用资本盈 余发放股息 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（3 ） （二）盈余：资本盈余与留存盈余（3 ）  2 、留存盈余  定义：是尚未动用的银行累计税后利润  分类：以前年度累计留存，本年度留存  积累要求：盈余应逐年累积，直到累积盈余 总额等于股本金总额  性质：银行的权益资本，属于内源资本  影响因素：盈利能力；股息政策；税率等 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（4 ） （二）盈余：资本盈余与留存盈余（4 ） 美国的相关规定：  一是国民银行在开业之前，必须拥有至少 等于股本金总额20% 的缴入盈余，即超面值 缴入资本  二是在营业过程中，每年的留成盈余比为 净收益的10%  三是该盈余逐年累积，直到累积盈余总额 等于股本金总额 （二）盈余：资本盈余与留存盈余（5 ） （二）盈余：资本盈余与留存盈余（5 ）  留存盈余对于增加资本金的意义：  （1）只需将税后利润转入未分配利润帐上， 即可使