创业板改制上市流程（依据创业板征求意见稿）.pdf

创业板改制上市流程 创业板改制上市流程 （依据创业板征求意见稿） （依据创业板征求意见稿） 2009年4月 2009年4月 ————————————————— ————————————————— 张玉忠 张玉忠 目 录 目 录 一、上市流程概览 一、上市流程概览 二、流程要点 二、流程要点 （一）前期尽职调查 （一）前期尽职调查 （二）改制与辅导 （二）改制与辅导 （三）申报与核准 （三）申报与核准 （四）发行与上市 （四）发行与上市 （五）持续督导 （五）持续督导 附：国金证券投资银行简介 附：国金证券投资银行简介 1 一、上市流程概览 一、上市流程概览 尽职调查（前期） 尽职调查（前期） 改制设立股份有限公司 改制设立股份有限公司 发审委审核 发审委审核 发行上市辅导 发行上市辅导 证监会核准发行 证监会核准发行 申请文件制作 申请文件制作 路演、 询价、定价 路演、 询价、定价 保荐机构内核、推荐 保荐机构内核、推荐 股票发行、上市 股票发行、上市 证监会初审 证监会初审 持续督导 持续督导 反馈意见、专项核查 反馈意见、专项核查 2 二、流程要点： 二、流程要点： （一）前期尽职调查 （一）前期尽职调查 尽职调查的有关主体：调查与自我调查相结合 尽职调查的有关主体：调查与自我调查相结合 ▲企业 ▲企业 ▲券商、会计师、律师等中介机构（坦诚相见） ▲券商、会计师、律师等中介机构（坦诚相见） ▲有关主管部门（上市办、深交所） ▲有关主管部门（上市办、深交所） 尽职调查的目的： 尽职调查的目的： ▲自我了解，摸清家底 ▲自我了解，摸清家底 ▲自我诊断，正确决策 ▲自我诊断，正确决策 ！强化保荐人的尽职调查和审慎推荐作用：第31条 保荐人保荐发行人发行 股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断 并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当说明发行人的自主 创新能力。