中国银行-资产管理及代客境外理财.pdf

资产管理及代客境外理财 全球金融市场部 Nov 2006 资产管理及代客境外理财  资产管理概况  代客境外理财（QDII）概念及特点  与其他产品的异同  投资工具的市场概况  中国银行投资运营概况 Nov 2006 Page 2 资产管理理念  资产管理是指投资者委托专业的投资管理人，在 投资者认可的投资范围内，投资于特定的金融市 场的业务，属于信托业务的范畴  聘请投资管理人管理资产，是中央银行、保险公 司司、企业以及个人投资者的通行做法企业以及个人投资者的通行做法  一般选用某个指数作为投资基准，并以此来衡量 投资管理人的绩效  通过选聘不同风格的投资管理人和投资于不同类 型的市场和产品，可以涉足广泛的投资领域，使 投资多元化，分散投资组合风险，提高投资回报 Nov 2006 Page 3 资产管理架构 投资者 客户 资金托管协议 资产委托管理协议 托管银行 基金经理 帐户管理者 资产管理人 Nov 2006 Page 4 资产管理流程 确定委托经营资产类别 甄选投资管理人 业绩评估及调整 协议谈判及签署 日常跟踪及管理 启动及授权 Nov 2006 Page 5 资产管理流程  确定委托经营资产类别：结合自身经营原则及 资产配置策略制定  政府债券  信用债券  资产抵押证券（ABS ）  住房按揭抵押债券（MBS） Nov 2006 Page 6 资产管理流程  甄选投资管理人 公司信誉，经营业绩 高素质投资经理高素质投资经理 投资程序严格，各类系统先进 具备公认的交易能力  良好的合规记录 全面的风险管理手段与出色的风险控制能力 技术转让与服务 收费合理 Nov 2006 Page 7 资产管理流程  协议谈判及