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企业信用分析——利润表分析 一、利润表 利润表是反映企业一定期间经营成果的会 计报表。 通过利润表分析，可以得到的信息有： 1.企业的利润水平——评价、预测企业的获利能力； 2.企业的利润构成——评价预测企业的偿债能力； 3.企业的收入项目变动——评价企业未来盈利水平的 发展趋势。 利润表的例子：P166表6-2。 二、利润表分析 利润增减差异分析 利润完成情况分析 利润增减变动原因分析 利 润 表 分 营业盈利能力分析 析 盈利能力分析 资产盈利能力分析 资本盈利能力分析 盈利能力分析案例：课本P187-189页 计算确定差异变动的幅度，可以用绝对数 来表示，也可以用相对数来表示。 用于说明当前水平同历史各个时期的变化 差异。 结合企业各个时期的经营情况和市场情 况找出利润增减变化的原因。 一个企业盈利能力的大小，关系到银行贷款的偿 还来源是否有足够的保障，同时也是对银行贷款经济 效益的检验。 对债权人来讲，对两个信用状况相同的企业，贷 款给盈利能力较强的企业比贷款给盈利能力较弱的企 业更为安全。 对于短期债务，银行重点关注当期盈利水平和现 金流量，对于长期债务，银行不仅关注当期盈利的实 现，而且要关注企业长期盈利的实现能力。 主要分析三大方面的盈利能力：营业盈利能力、 资产盈利能力、资本盈利能力。 销售毛利率 营 销售成本率 业 盈 利 销售利润率 能 力 分 经营利润率 析 指 标 成本利润率 销售毛利额与销售收入净额之间的比率。 销售毛利额是销售收入净额与销售成本之间 的差额，没有考虑财务费用、营业费用、管理费 用和税金的影响。 毛利额的大小反映产品的成熟度和市场的开 发程度，也反映了企业的初始创利能力。 销售毛利率=毛利额/销售收入净额×100% 毛利额=销售收入净额-销售成本 销售成本与销售收入净额的比率，从另一 个侧面反映了企业的初始创利能力。 销售成本率=销售成本/销售净收入净额×100% 销售成本率-1-销售毛利率 利润总额与销售收入净额之间的比率，反 映百元销售创造利润的能力。 销售利润率=利润总额/销售净收入净额×100% 注意：利润包括了其他销售利润、投资收 益和营业外收支的影响，并不全部由销售收入 产生，分析时应注意。 净利润与销售收入净额之间的比率，反映 百元销售创造净利润的能力。 经营利润率=净利润/销售收入净额×100% 这一指标也反映了企业的最终获利能力， 该指标越高，反映企业的获利能力越强。 企业利润总额与成本费用总额的比率，反 映了企业消耗与收益之间的关系，是企业考核 百元成本盈利能力的指标。 成本利润率=利润总额/成本费用总额×100% 成本费用总额=销售成本+期间费用 期间费用是企业当期发生费用的重要组成 部分，指本期发生的不能直接归属某个特定商 品或产品的成本而应计入当期损益的费用，包 括管理费用、营业费用和