财务报告分析第05章现金流量表分析.pdf

财务报告分析 清华大学出版社 二OO 七年七月 课程大纲  第一章 财务报告分析总论  第二章 财务报告分析基础  第三章 资产负债表分析  第四章 利润表分析  第五章 现金流量表分析  第六章 所有者权益变动表分析  第七章 财务报表综合分析  第八章 财务报表的粉饰与识别 第五章 现金流量表分析  本章学习目标  1.了解现金流量表的概念及作用；  2.掌握现金流量的分类与结构；  3.掌握现金流量表项目内容及其分析；  4.掌握有关现金流量的主要财务比率的计算 和使用； 第一节 现金流量表的概念与作用  一、现金流量表的概念  1.定义：现金流量表是以现金为基础编制 的，用以反映企业在一定会计期间现金和 现金等价物( 以下简称现金)流人和流出情况 的会计报表。  2.现金具体包括：库存现金，银行存款，其 他货币资金，现金等价物 什么是现金等价物？ 什么是现金等价物？  现金等价物是指企业持有的期限短、流动 性强、易于转换为已知金额的现金、价值 变动风险很小的投资。  例如，某企业于2006 年12月1 日购入2004年1 月1 日发行的期限为3年的国债，购买时还 有1个月到期，则这项交易性金融资产应视 为现金等价物。 二、现金流量表的作用  （一）能够说明企业一定期间内现金流入和流出 的原因  如：企业当期从银行借入800万元，偿还银行 利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金 流量中分别反映借款800万元，支付利息6万元。  因此，通过现金流量表能够反映企业现金流 人和流出的原因，即现金从哪里来，又流到哪里 去。 （二）能够说明企业的偿债能力和支付股 利的能力  盈利是企业获得现金净流量的根本源泉， 而获得足够的现金则是企业创造优良经营 业绩的有力支撑。  企业获利的多少在一定程度上表明了企业 具有一定的现金支付能力， 但是，企业一 定期间内获得的利润并不代表企业真正具 有偿债或支付能力。 （三）能够分析企业未来获取现金的能力  例如，企业通过银行借款筹得资金，从本 期现金流量表中反映为现金流人，却意味 着未来偿还借款时要流出现金。又如，本 期应收未收的款项，在本期现金流量表中 虽然没有反映为现金的流人，但意味着未 来将会有现金流人。 （四）能够分析企业投资和理财活动对经 营成果和财务状况的影响  现金流量表提供一定肘期现金流人和流出的动态 财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投 资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这 些现金是如何运用的，能够说明资产、负债、净 资产的变动原因，对资产负债表和利润表起到补 充说明的作用  现金流量表是连接资产负债表和 利润表的桥梁。 第二节 现金流量表的分类与结构  一、影响现金流量的因素  （1）现金项目之间的增减变动，不影响现金总额 的变化。如现金存入银行，购买即将到期的债 券。  （2 ）非现金项目之间的增减变化，也不影响现金 数额的变化。如借入长期借款购入固定资产，所 有者以非现金资产投资。  （3 ）现金项目与非现金项目之间的增减变化，影 响现金流量。如用现金购买材料，以现金对外投 资。 三、现金流量的分类  （一）经营活动产生的现金流量  （二）投资活动产生的现金流量  （三）筹资活动产生的现金流量 三、现金流量的计算方法  （1）直接法  （2 ）间接法  我国《企业会计准则—现金流量表》 规定采用直接法编表，但同时要求在附注 中披露用间接法来计算经营活动的现金流 量，所以两者必须同时使用。 四、现金流量表的内容和结构   我国企业的现金流量表包括正表和补充 资料两部分。 表5.1 现金流量表 编制单位：星光公司 年度:2007 年度