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直接债务融资工具介绍 二○一二年四月 二○一二年四月 目 录 一、主要直接债务融资工具概览 2 二、公司债券 4 三、企业债券 13 四、中期票据、短期融资券及超短期融资券 22 五、非公开定向债务融资工具 35 六、金融债券 40 七、次级债券 45 八、中信证券债券业务简介 50 1 一、主要直接债务融资工具概览 2 1. 主要直接债务融资工具概览 非金融企业 金融企业（商业银行） 证监会 发改委 交易商协会 银监会、人民银行 公 企 中 短 具 超行 工 发 资 向 融 定 务 开 债 公 非 金 短 次 司 业 期 期 期 融 级 融 债 债 票 资 融 债 债 券 券 据 券 资 券 券 券 3 二、公司债券 2.1 产品介绍 2.2 最新监管政策 2.3 审批流程 2.4 重点关注 4 2. 公司债券 2.1 产品介绍 公司债定义  公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券 公司债主要要素  审批机构：中国证券监督管理委员会  监管方式：核准制 审批  监管法律：《公司法》、《证券法》以及《公司债券发行试点办法》等