中小企业投融资方案策划.pdf

《中小企业投融资方案策划 》 温馨提示： 扫一扫，加关注！更多实用、前沿的企业管理资源第一时间发 布，尽在博商微信。 融资平台的宏观形势 2011年6月28 日审计署公告：2010 年末地方政府性债务总规 模达到10.72 万亿元，加上国债的存量，2010 年政府负债率和 债务率（前者等于政府债务/GDP ，后者等于政府债务/财政收 入。）分别达到44 ％和146％，较09 年（44.1%和173.2%）都有 所下降，且仍保持在国际较低水平，即使将政策性银行和铁道 部等政府隐性债务也算上，政府债务的系统性风险依然可控。 地方政府债务目前面临的主要风险是再融资风险，未来3年需支 付的债务本息预计将达到2.2-3.1万亿，2011年就需支付0.9-1.2 万亿，而银监会今年明确禁止借新还旧，使得融资平台的短期 债务展期出现困难。融资平台的再融资压力有多大，取决于银 监会的四分类标准实际执行起来有多严。从历史经验来看，地 方政府债务增长在经历了高峰期后，一旦大幅收缩，违约风险 就会上升，而银行信贷资产质量的恶化又会进一步加剧再融资 风险。 应收类科目的备抵计提 2 应收类科目的备抵计提 应收类科目的备抵计提 ● （一）投融资渠道 融资：是指企业通过各种途径筹措企业生存和发展所必需的资 金。可分为债权融资和股权融资两种方式。 融资与投资是资金活动不可分割的两个环节，融资是投资的前 提，投资是融资的目的。 投资和融资要在数量上达到平衡、时间上做到衔接。 应收类科目的备抵计提 ● （一）投融资渠道 1. 债权融资 （1）银行贷款融资：指借款人为满足自身建设和生产经营的需要，同 银行签订贷款协议，借入一定数额的资金，并在约定期限还本金并支 付利息的融资方式。按贷款的用途不同，可将贷款分为流动资金贷 款、固定资金贷款和专项贷款等。 应收类科目的备抵计提 银行贷款融资的流程 企业偿 还本息 企业取 签订借 得借款 银行审 款合同 查借款 企业提 申请 出贷款 申请 应收类科目的备抵计提 发 行 企 业 债 券 的 条 件  （2 ）企业债券融资  所筹资金用途符合国家产业政策和行业发 展规划；  指企业依照法定程序公开发行并约定  净资产规模达到规定的要求（6000万元以 在一定期限内还本付息的有价证券。 上）； 包括依照公司法设立的公司发