“低头拉车与抬头看路” 融资风险控制.pdf

“低头拉车与抬头看路”融资风险控制 [内容概要] 本部分主要介绍了融资骗局、违约风险和法律风险等 3 大融资风险，并详细 介绍了融资骗局识别、内部控制、融资危机管理和中长期资金筹划等融资风险控 制技术等。 [创新点提示] 1、提出了融资骗局 7 步骤和识别真假资金方的 10 个方法和识别真假融资服务机构的 8 个方法； 2 、提出了中长期资金筹划的 7 个步骤。 1 融资风险概述 在给企业融资服务的过程中，我们交流到深处，经常会接触到下列现象： □对融资工具和融资渠道、融资服务机构缺少识别能力，导致很多中小企业 为此交了几十万甚至上百万的“学费”，许多企业至今仍然在重复着各种 各样的故事； □有的企业经营者因为“受伤”太深刻，变得走向另一个极端，不再相信任何资金方 和融资服务机构； □有的企业经营者存在侥幸心理，“空手套白狼”，自觉不自觉地玩起了骗人的游戏等 等，不胜枚举。 我们在本书第四部分 7.1 介绍境外融资机构时，提到了部分中小企业怀着渴望和幻想， 要么“残肢断臂”，要么“遍体鳞伤”，陷入了融资陷阱；要么浪费了大量的时间，要么花费 了大量的招待费，要么花费大量的项目前期费用。我们对此深感痛心，但有时候也无能为力， 很多骗局或陷阱只有事后甚至事后很长时间才能证明。 上面我们看到的这些现象，促使我们在融资实战中，进行融资风险及风险控制技术的 研究与总结。我们在各部分论述中提出的各种评价、意见和建议，都是为了探讨企业融资风 险识别与控制这个问题。 我们所能做的，主要是教给企业一些基本的风险识别原则和控制方法，提高他们的辨 别能力。就像车祸、疾病和灾害性事故，我们最好能提前预防，并在发生时，控制其危害程 度。由于融资骗局的普遍性和严重危害，在本部分我们把这个风险作为融资风险识别与控制 的主要内容，并系统提出了我们的解决方案。 1.2融资过程中风险识别与控制的重要性 在融资过程中进行风险识别和控制，其目的包括但不限于： □减少无用功，节省时间，提高融资的效率和成功率； □节省融资费用，在融资的同时控制成本； □避免陷入“融资骗局”,实现可持续发展。 具体阐述如下。 1.2.1 提高融资的效率和成功率 由于融资企业往往急于求成，对资金方在没有摸底、不进行辨别的情况下，到处撒网， 造成大量的无用功，浪费了大量的时间。我们认为，通过一定的方式对不同的资金方及其融 资工具进行识别，就可以减少无用功，提高融资的效率和成功率。 1.2.2 节省融资费用和融资成本 企业在融资过程中，除了造成时间的浪费之外，还会产生大量的融资过程费用，包括 但不限于： □融资过程的差旅费、通讯费、招待费、公关费； □项目受理费、项目评估费、违约金； □各类融资服务机构的融资服务费。 尤其是第一项，据我们了解，有的企业没有融到资金，招待费用已经开支了十几万到几 十万元不等。这对于本来缺少资金的企业来说，无疑“雪上加霜”。 1.2.3 避免陷入“融资骗局” 如果不小心陷入了融资骗局，企业的发展发向就有可能改变，有的甚至会给企业带来 系统风险，造成“灭顶之灾”，对企业的生存和发展产生威胁。 1.3 融资风险分类 融资风险分类，是融资风险识别的前提，现把融资常见风险简要分类如下。 1.3.1 按融资性质不同分类 按融资性质不同划分，可以分为： □债权性融资风险； □权益类融资风险。 1.3.2 按资金流程的不同阶段分类 按出现风险的不同融资工作过程划分，可以分为： □融资诊断与评估阶段，如决策风险； □寻找融资渠道阶段，如融资骗局； □资金运用阶段，如流动性风险； □资金归还阶段，如违约风险、诉讼风险； 该种分类的方式，便于融资企业在融资不同的阶段，采取不同的风险控制策略。 1.3.3 按风险性质不同分类 按风险性质的不同，可以分为： □违约风险，即不能按期归还到期债务，导致企业信用受损甚至法律诉讼的可能性； □道德