第7章 衍生外汇交易.ppt

第七章 衍生外汇交易 第一节 外汇期货交易 一、外汇期货交易的概念 外汇期货交易(Currency Future Transaction)是指在固定的交易场所，买卖双方通过公开竞价的方式买进或卖出具有标准合同金额和标准交割日期的外汇合约的交易。 二、外汇期货交易的原理 1. 外汇期货交易的特点 1)标准化的外汇期货合约(Standard Currency Future Contract ) 2)公开竞价方式(Open Outcry) 3)实行保证金制度 （initial margin ，maintenance margin） 4)完整的结算系统 5)独特的报价方式 IMM期货交易 合约种类 交易单位 基本点数 最小价格变动 一张合约的最小价格变动 合约时间 GBP 62500 0.0002 $0.0002 $12.5 3.6.9.12 CHF 125000 0.0001 $0.0001 $12.5 3.6.9.12 JPY0.000001 $0.0001 $12.5 3.6.9.12 CAD 100000 0.0001 $0.000001 $10 3.6.9.12 AUD 100000 0.0001 $0.0001 $10 3.6.9.12 EUR 125000 0.0001 $0.0001 $12.5 3.6.9.12 补充保证金