中国企业在香港上市融资及私募的相关法律问题.pdf

推动内地中小企业融资、 促进中小企业多元化上市高层对接会 讲题： 中国企业在香港上市融资及私募的相关法律问题 讲者: 王珮玲律师 (王珮玲律师事务所创办人) 二零一零年十一月二十日 王珮玲律师事务所 《大纲》 第一节: 主板及创业板上市主要条件 第二节: 中国企业在香港上市的模式及重组工作 第三节: 上市前的准备工作 第四节: 上市时常见的法律问题 第五节: 进行私募应予注意的事项 1 第一节： 《主板及创业板上市主要条件 》 主板 创业板 盈利要求/市值 新申请人必须符合下列其中一项要求： ‧最少具有两个财务年度的营业纪录 1. 盈利要求； ‧于上市时市值至少达到港币1亿元 2. 市值/收入/现金流量要求；或 ‧于过去两个财务年度的经营业务所得 3. 市值/收入要求 的净现金流入总额最少达港币2,000万 元 盈利要求盈利要求 ‧ 于过去三个完整财务年度的总额达港币 5,000万元(其中最近财务年度的股东应占 盈利须达到港币2,000万元,在此以前的两 个财务年度的股东应占盈利合计须达到港 币3,000万元) ‧ 于上市时市值至少达到港币2亿元 2 第一节：《主板及创业板上市主要条件 》(续) 主板 创业板 盈利要求/市值 市值/收入/现金流量要求 • 俱备不少于三个财务年度的业务纪录 ‧ 于上市时市值最少达20亿 ‧ 于最近的经审计财务年度的收入最少达5 亿 ‧ 于过去三个财务年度由拟上市的新申请 人或其集团进行的经营活动所得的正向 现金流量至少合计达1亿 市值/收入要求 ‧ 俱备不少于三个财务年度的业务纪录 ‧ 于上市时市值最少达40亿 ‧ 于最近的经审计财务年度的收入最少达5 亿 ‧ 于上市时最少须有1000名股东 3 第一节：《主板及创业板上市主要条件 》 主板