融资融券基础知识13年3月.pdf

融资融券基础知识 经纪业务总部 2012年12月 一、什么是融资融券交易？ 融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者 向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保 物，借入资金买入上市证券（融资交易）或者借入上 市证券并卖出（融券交易）的行为。 二、融资融券交易与普通交易的主要区别？ （一）融券卖出可以做空 融券卖出 股价下跌 买券还券 10元价格融券卖出1万股万科A 得到资金10万元 获 万科A股价从10元下跌至8元 利 2 万 元 以8元价格买入1万股进行偿还 支付资金8万元 二、融资融券交易与普通交易的主要区别？ （二）融资融券具有杠杆效应 普通交易 融资融券交易 10元买入浦发银行 2万股=20万元 10元买入浦发银行 2万股=20万元 10元融资买入浦发银行 2万股=20万元 浦发银行股票价格从10元上涨至12元 12元卖出浦发银行 2万股=24万元 12元卖出浦发银行 2万股=24万元 12元卖出融资买入的浦发银行 2万股=24万元 投入20万元，赚4万元，收益20% 投入20万元、借20万元，赚4+4=8万元，收益40% 浦发银行股票价格从10元下跌至9元 9元卖出浦发银行 2万股=18万元 9元卖出浦发银行 2万股=18万元 9元卖出融资买入的浦发银行 2万股=18万元 投入20万元，亏2万元，亏损10% 投入20万元、借20万元，亏4万元，亏损20% 三、什么是标的证券？ 标的证券 可融资买入的证券 可融券卖出的证券 证券交易所 目前，标的证券共288只，其中股票278只，ETF 基金10只。公司的标的证券范围，可在公司网站上的 融资融券专栏中查询。 四、保证金、保证金比例 投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向 投资者收取一定比例的保证金。保证金可以是现金， 或可充抵保证金证券。 保证金比例指客户融资买入证券或融券卖出证券时 交存保证金与融资金额或融券金额的比例。 证券交易所 融资保证金比例、融券保证金比例不得低于50% 融资保证金比例=60% 公司