短期融资券与短期银行借款.pdf

短期融资券与短期银 行借款相比有哪些优 缺点？ 组长：柳毅 组员：卢娟 覃燕林 黎晓笛 李柳慧 梁东才 一、短期融资债券与短期 银行借款的简介 二、公司采用短期融资券 与短期银行贷款方式比较 三、公司发行短期融资券 的优势与缺点 四、06年以来短期融资 、 债券的发展历程。 1、短期借款分类 款 借 行 银 于 关 （1）按有无担保分类 短期借款可分为担保借款和无担保 借款两种形式。 担保借款又分为保证借款、抵押借 款、质押借款。无担保借款是企业筹资 的重要来源之一，银行一般仅对规模大、 信誉好的企业提供无担保借款。 （2）按偿还方式分类 短期借款可分为一次偿还借款和分 期偿还借款。 （3）按利息支付方法分类 短期借款可分为收款法借款、贴现 法借款和加息法借款。 （4）按借款目的和用途分类 短期借款可分为周转借款、临时借款、结 算借款等。周转借款是公司为满足生产经 营周转的需要，在流动资产计划占用额的 范围内，为了弥补资金不足而向银行取得 的借款；临时借款是指公司在生产经营过 程中由于临时性或季节性原因需要超定额 储备物资，而向银行取得的借款；结算借 款是公司采用托收承付结算方式向异地发 出商品，在委托收款期间为解决在途结算 资金占用的需要，以托收承付结算凭证为 保证向银行取得的借款。 短期借款的优缺点 短期借款的优点为： （1）筹资效率高 （2）筹资弹性大。 短期借款的缺点有： （1）资金成本比商业信用高 （2）限制较多。 短期融资券简介 短期融资券简介 短期融资券是由企业发行的无担保短期 本票。在我国，短期融资券是指企业依 照《短期融资券管理办法》的条件和程 序在银行间债券市场发行和交易并约定 在一定期限内还本付息的有价证券，是 企业筹措短期（1年以内）资金的直接 融资方式。 短期融资券的种类 1、按发行方式分类，可将短 期融资券分为经纪人代销的融资 券和直接销售的融资券。 2、按发行人的不同分类，可 将短期融资券分为金融企业的融 资券和非金融企业的融资券。 3、按融资券的发行和流通范 围分类，可将短期融资券分为国 内融资券和国际融资券。 二、公司采用短期融资 券与短期银行贷款方式 比较 短期融资券以短期银 行贷款的相同之处在 于，两者的期限均为一 年以内，不同之处则有 以下几点： 1.短期融资券与短期银行贷款的对象不同。此 次特变电工的短期融资券的发行对象是银行间债 券市场的机构投资人，在银行间债券市场交易。