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第三章 外汇和汇率 实务部分 第一节 外汇 一、外汇的含义 指外国货币或以外国货币表示的、 能用来清算国际收支差额的资产。 我国的定义：按照1996年通过并于1997年1月修订的《中 华人民共和国外汇管理条例》的定义，“外汇是指以下以外 币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括： （1）外国货币，包括纸币、铸币； （2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄 凭证等； （3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； （4）特别提款权； （5）其他外汇资产。” IMF的定义：“是货币行政当局（中 央银行、货币管理机构及财政部）以银行 存款、国库券、长短期政府债券等形式所 保有的在国际收支逆差时可以使用的债 权。” 外币成为外汇的条件 1、自由兑换性：外币能自由地兑换成本币 2、普遍接受性：外币被各国普遍的接受和 使用 3、可偿性：外币资产可以保证得到补偿 二、外汇的种类 1、按外汇的自由兑换性这一本质特征来考察，分为： ①自由外汇:指毋须货币发行国批准，可以随时动用，自由 兑换成其他货币，或可向第三国支付的外汇，其基本特征是 可自由兑换。 ②记账外汇:又称清算外汇，它只用于签订了清算协定的两 国或多国之间贸易往来的支付。 2、按外汇的来源与用途来划分，分为贸易外汇与非贸易外汇 3、按外汇买卖交割期限划分，分为即期外汇与远期外汇 交割是指双方各自按照对方的要求，将卖出的货币划 入对方指定的账户的处理过程。 三、外汇的作用 1、作为国际结算的计价手段和支付工具，便利了国 际结算。 2、通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移，使国 与国之间的货币流通成为可能。 3、促进了国际贸易、投资的发展。 4、便利了国际间资金供求的调剂，促进了国际金融市 场的发展。 5、外汇储备为国际储备，起着平衡国际收支的作用 第二节汇率的标价方法和种类 一、汇率的定义 外汇汇率（Foreign Exchange Rate），又称外汇 汇价，是一个国家的货币折算成另一个国家的货 币的比例，即两种不同货币之间的折算比率。 二、汇率的标价方法 直接标价法 汇率的标价方法 间接标价法 美元标价法 （一）直接标价法 • 它是指以一定单位（1个或100、10000等）的 外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币 来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法 下，以本国货币表示外国货币的价格。 • 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的 本国货币的数额增大，则称外币升值，或本币 贬值；数额减小，则称外币贬值，或本币升值。 日期 美元 欧元 日元 港币 英磅 2011-3-15 656.79 918.36 8.0238 84.295 1061.54 2011-3-14 657.01 915.12 8.0128 84.341 1055.95 2011-3-11 657.5 908.24 7.9289 84.405 1056.7 2011-3-10 657.13 914.23 7.9368 84.377 1065.04 2011-3-9 657.48 912.94 7.9334 84.402 1062.19 2011-3