根据在线收银机数据分析刷卡支付在匈牙利商业中的普及状况-MNB.PDFVIP

金融与经济评论（中文特刊），2019年 2月出版 （第18卷），73–105 页 根据在线收银机数据分析刷卡支付 在匈牙利商业中的普及状况* 伊耶什·道马什，沃尔高·罗兰特 在本研究报告中，我们根据发票级详细在线收银机数据库的信息研究了 银行卡在匈牙利零售业中的普及情况。我们研究的主要目标是确定主要的解 释变量并检定关于银行卡普及情况的常规假说。在我们分析过程中，我们使 用了2016年匈牙利国家税务与海关总署（NAV）提供的隐名在线收银机数据。 该数据库极其广泛地涵盖了匈牙利零售业，通过近38亿个数据点，可以进行 复杂而全面的分析。我们以商店为单位将数据进行整合，同时注意到数据所 在州和所属网络的特征，汇总商店层面的数据，进行月度研究。基于研究的 扎实结果，我们发现商店规模可以被认为是银行卡接受意愿程度的最重要解 释变量，但是其关系并不是线性的。小型和大型商店情形中规模边际效应可 忽略不计，而中型商店情况下商店规模则产生了紧密的正面关联。我们还分 析了商店顾客群和其他属性的影响，虽然其中许多影响被证明仅具有统计意 义，对是否接受银行卡的影响微乎其微。然而，在主观变量当中作为商店业 主代理变量的周日营业大幅减低了接受银行卡的意愿。 《经济文献杂志》（JEL）编码：C44、G20、D22 关键词：现金流；接受刷卡；支付方式；逻辑回归 一、目标 本研究的目的是探讨零售商接受银行卡决策中主要考虑的因素并精确评 估该因素的效果。鉴于涉及商业领域广泛，迄今为止尚未完成任何对整个零售 业银行卡接受决策基础的分析。之前由于支付服务商和发卡公司都不掌握包 含不接受用卡支付的店家的数据库，所以这类分析以前都是基于问卷调查进 行的。但是通过国家税务与海关总署提供的匈牙利在线收银机数据库，我们 可以从是否接受银行卡的角度来分析整个零售业。由于巨大的取样量，我们 甚至能够可信服地展示细化领域和微小的影响。我们的主要研究问题如下： * 本刊发表的文章只代表作者本人的观点，不代表匈牙利国家银行的官方主张 伊耶什·道马什（Ilyés Tamás），写作本文时为匈牙利国家银行经济分析师。电子邮箱： tamas.ilyes23@ 沃尔高·罗兰特（Varga Lóránt ），匈牙利国家银行司长。电子邮箱：vargalor@mnb.hu 本文原文发表在《金融与经济评论》2018年第1期。 /10.25201/FER.17.1.83109 73 伊耶什·道马什，沃尔高·罗兰特 ——根据国际经验，最能影响商家做出是否接受银行卡决策的是年营业 额规模；这种现象在匈牙利国内零售业中的情形如何 ？ ——在匈牙利，预期的银行卡营业额规模是否影响接受银行卡的决定 ？ ——除了商店的年营业额以外，其它因素对银行卡的接受程度有何影响 ？ ——能否根据相同的特征区分接受和不接受用卡支付的小型、中型和大 型商店 ？ ——单独经营的和属于连锁店的商家在银行卡接受决策方面是否存在着 显著的差异 ？在连锁店的决策中，是网络的大小还是各个商店的大小对接受 银行卡更能影响接受决策 ？ 本报告中，我们首先介绍与银行卡接受决策分析相关的国际文献、构成 我们分析基础的在线收银机数据库以及我们所掌握的数据。我们分析中使用 的一些变量直接来自发票级数据，而其它变量则用做作代理变量。 在第三章中，我们将界定分析的方法和所研究的变量以及确定子样本的 方法。在第四章中，我们将详细描述分析结果并且从多种角度检查结果的可 靠性。 二、文献的处理 研究银行卡普及问题首先涉及支付服务内的理论研究领域，研究重点 是交换费（Interchange fee）对银行卡接受程度的影响，以及银行卡寡头垄断 市场中如何确定均衡佣金值。在这方面其中一个较早的分析中，巴克斯特 （Baxter）（1983）主张支持行际交换费。罗歇和蒂罗尔勒（Rochet、Tirole ） （2003 ）与怀特（Wright ）（2003 ）则都批评了他这种主张，并对原始模式