不确定性与风险分析课件.ppt

工 程 经 济 学 北京建筑大学 第十二章 不确定性与风险分析 工程经济学 北京建筑大学 12.1 不确定性分析概述 12.2 盈亏平衡分析 12.3 敏感性分析 12.4 风险分析 12.1 不确定性分析概述 工程经济学 北京建筑大学 一、不确定性分析的概念 (1) 不确定性分析的概念 项目评价所采用的数据大部分来自估算和预测，有一定程度 的不确定性。为了分析不确定性因素对经济评价指标的影响，需 要进行不确定性分析，估计项目可能存在的风险，考察项目的财 务可行性。 不确定性的直接后果是使方案经济效果的实际值与评价值相 偏离，从而使得按评价值做出的经济决策带有风险。 12.1 不确定性分析概述 工程经济学 北京建筑大学 一、不确定性分析的概念 (1) 不确定性分析的概念 这里所说的不确定性分析包含了不确定性分析和风险分析两 项内容，严格来讲，两者是有差异的。其区别就在于不确定性分 析是不知道未来可能发生的结果，或不知道各种结果发生的可能 性，由此产生的问题称为不确定性问题；风险分析是知道未来可 能发生的各种结果的概率，由此产生的问题称为风险问题。人们 习惯将以上两种分析方法统称为不确定性分析。 12.1 不确定性分析概述 工程经济学 北京建筑大学 二、不确定性产生的原因 一般情况下，产生不确定性或风险的主要原因如下所述： 1）项目数据的统计偏差。 2）通货膨胀。 3）技术进步。 4）市场供求结构的变化。 5）其他外部影响因素。 12.1 不确定性分析概述 工程经济学 北京建筑大学 三、不确定性分析的作用 不确定性分析是项目经济评价中的一个重要内容。 进行不确定性分析可以有效地减少不确定性因素对项目经济 效果的影响，提高项目的风险防范能力，进而提高项目投资决策 的科学性和可靠性。 12.1 不确定性分析概述 工程经济学 北京建筑大学 四、不确定性分析的内容和方法 常用的不确定性分析方法是盈亏平衡分析和敏感性分析。 一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感 性分析则可用于财务评价和国民经济评价。 第十二章 不确定性与风险分析 工程经济学 北京建筑大学 12.1 不确定性分析概述 12.2 盈亏平衡分析 12.3 敏感性分析 12.4 风险分析 12.2 盈亏平衡分析 工程经济学 北京建筑大学 一、盈亏平衡分析的概念 盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下 （即假设在此条件下生产量等于销售量），通过对产品产量、成 本、利润相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的 一种不确定性分析方法，故亦称量本利分析。 根据成本总额对产量的依存关系，全部成本可以分成固定成 本和变动成本两部分。在一定期间把成本分解成固定成本和变动 成本两部分后，再同时考虑收入和利润，建立关于成本、产销量 和利润三者关系的数学模型。这个数学模型的表达形式为： 利润=销售收入-总成本-税金 12.2 盈亏平衡分析 工程经济学 北京建筑大学 二、线性盈亏平衡分析 （1）线性盈亏平衡分析的基本公式 假设产量等于销售量，并且项目的销售收入与总成本均 是产量的线性函数，则上式中： 销售收入=单位产品售价×销量 总成本=变动成本+固定成本=单位变动成本×产量+固定成本 销售税金=（单位产品销售税金+单位产品增值税）×销售量 将销售收入、总成本和销售税金的公式带入利润的公式，则 利润的数学公式如下： 12.2 盈亏平衡分析 工程经济学 北京建筑大学 二、线性盈亏平衡分析