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汉坤法律评述 2019 年1 月31 日 北京 ∣ 上海 ∣ 深圳 ∣ 香港 科创板大幕开启：实施意见出台及配套规则征求意见 作者：汉坤科创板服务组 2019 年1 月30 日，中国证券监督管理委员会（“证监会”）发布了《关于在上海证券交易所设立科创板 并试点注册制的实施意见》（“ 《实施意见》”）。同日，证监会和上海证券交易所（“上交所”）也同步发布了 八套配套规则的征求意见稿，上述配套规则包括： 证监会：《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）（征求意见稿）》《科创板上市公司持续监管办 法（试行）（征求意见稿）》； 上交所：《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则（征求意见稿）》《上海证券交易所科创板股票 上市委员会管理办法（征求意见稿）》《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则（征求意见稿）》《上海 证券交易所科创板股票发行与承销实施办法（征求意见稿）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（征求意 见稿）》《上海证券交易所科创板股票交易特别规定（征求意见稿）》。 上述《实施意见》和配套规则从科创板的发行上市审核、发行与承销规则、股票上市规则以及科创板二 级市场交易规则等方面对科创板进行了全方位的制度设计。 一、 科创板重点支持行业  重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和 战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合。  具体行业范围将由上交所发布并更新。 二、 科创板的基本发行条件（尚在征求意见阶段） （一） 主体资格： 1. 依法设立且持续经营3 年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人 员能够依法履行职责； 2. 发行后股本总额不低于人民币3,000 万元； 3. 首次公开发行的股份达到公司股份总数25% 以上；公司股本总额超过人民币4 亿元的，首次公开 发行股份的比例为10%以上。 1 （二） 财务规范： 1. 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定， 在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无 保留意见的审计报告。 2. 发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可 靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。 （三） 资产及业务：发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力： 1. 资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存 在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。 2. 发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2 年内主营业务和董事、高级管 理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股 东所持发行人的股份权属清晰，最近2 年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更 的重大权属纠纷。 3. 发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、 仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生的重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。 （四） 生产经营合法合规： 1. 发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。 2. 最近3 年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破 坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安 全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。 3. 董事、监事和高级管理人员不存在最近3 年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法 机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚