股票基金2018年四季报分析：创业板加仓，消费和周期减仓.docxVIP

下载本文档

17
0
约1.3万字
约 11页
2019-02-13 发布于北京
举报
版权申诉

股票基金2018年四季报分析：创业板加仓，消费和周期减仓.docx

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

HYPERLINK / HYPERLINK / 正文目录 HYPERLINK \l _bookmark0 总体概况 3 HYPERLINK \l _bookmark1 股票基金规模 3 HYPERLINK \l _bookmark5 股票基金仓位 3 HYPERLINK \l _bookmark9 结构特征 4 HYPERLINK \l _bookmark10 大小盘结构 4 HYPERLINK \l _bookmark12 风格特征 5 HYPERLINK \l _bookmark14 行业结构 5 HYPERLINK \l _bookmark19 个股组合 7 HYPERLINK \l _bookmark20 总体配置 7 HYPERLINK \l _bookmark24 季度交易 9 图表目录 HYPERLINK \l _bookmark2 图 1：主动偏股型基金资产净值及环比增速 3 HYPERLINK \l _bookmark3 图 2：普通股票型基金资产净值及环比增速 3 HYPERLINK \l _bookmark4 图 3：偏股混合型基金资产净值及环比增速 3 HYPERLINK \l _bookmark6 图 4：主动偏股型基金的股票仓位 4 HYPERLINK \l _bookmark7 图 5：普通股票型基金的股票仓位 4 HYPERLINK \l _bookmark8 图 6：偏股混合型基金的股票仓位 4 HYPERLINK \l _bookmark11 图 7：大小盘结构（重仓股口径，%） 5 HYPERLINK \l _bookmark13 图 8：风格配置（重仓股口径，中信风格指数，%） 5 HYPERLINK \l _bookmark15 图 9：行业仓位（重仓股口径，%） 6 HYPERLINK \l _bookmark16 图 10：行业仓位环比变动（重仓股口径，%） 6 HYPERLINK \l _bookmark17 图 11：各行业超配/低配（相对历史均值，重仓股口径） 7 HYPERLINK \l _bookmark18 图 12：各行业超配/低配（相对自由流通市值，重仓股口径） 7 HYPERLINK \l _bookmark21 表 1：持股家数最多的前 20 只股票（重仓股口径） 7 HYPERLINK \l _bookmark22 表 2：持股市值最多的前 20 只股票（重仓股口径） 8 HYPERLINK \l _bookmark23 表 3：持股比例最高的前 20 只股票（重仓股口径） 8 HYPERLINK \l _bookmark25 表 4：增持家数最多的前 20 只股票（重仓股口径） 9 HYPERLINK \l _bookmark26 表 5：减持家数最多的前 20 只股票（重仓股口径） 10 HYPERLINK \l _bookmark27 表 6：增持市值最多的前 20 只股票（重仓股口径） 10 HYPERLINK \l _bookmark28 表 7：减持市值最多的前 20 只股票（重仓股口径） 11 总体概况股票基金规模截至 2018 年四季度，主动偏股型基金（普通股票型+偏股混合型）净值规模 7964.38 亿元，较上期减少 10.3%。其中，普通股票型基金净值规模 1924.87 亿元，较上期减少 13.3%；偏股混合型基金净值规模 6039.51 亿元，较上期减少 9.3%。图 1：主动偏股型基金资产净值及环比增速主动偏股型净值规模（亿元）环比增长，右轴25000 主动偏股型净值规模（亿元）环比增长，右轴 20000 15000 10000 5000 0 2005-03 2010-03 2015-03 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% 资料来源：Wind，浙商证券研究所图 2：普通股票型基金资产净值及环比增速图 3：偏股混合型基金资产净值及环比增速普通股票型净值规模（亿元）环比增长，右轴3000 普通股票型净值规模（亿元）环比增长，右轴 2500 2000 1500 1000 500 0 2005-03 2010-03 2015-03 150.0% 100.0% 50.0% 0.0% -50.0% 25000 偏股混合型净值规模（亿元）环比增长，右轴20000 偏股混合型净值规模（亿元）环比增长，右轴 15000 10000 5000 0 2005-03 2010-03 2015-03 100.0% 50.0% 0.0% -50.0% HYPERLINK / HYPERLIN