我国中小企业盈余管理行为之研究-财团法人金融联合征信中心.DOC

PAGE 我國中小企業盈餘管理行為之研究（下） 叁、中小企業盈餘管理行為之探討--德爾菲問卷調查法 由上述盈餘管理行為之實證分析結果顯示，我國中小企業普遍存在為跨越「零盈餘」門檻之盈餘管理現象。然中小企業由於營運的彈性及監督體系的不健全，其對財務報告的操縱動機與方式可能與大企業有所不同，而過去文獻上對企業盈餘管理行為，皆以大企業為研究對象，其所獲致結論是否可推論至中小企業，仍待商榷，因此本研究採德爾菲研究法對此一探索性議題進行瞭解。 一、德爾菲問卷調查法 德爾菲法係一種以書面方式整合專家群意見之研究方法，其進行過程乃針對某特定議題，借重專家的經驗與知識，透過數回合反覆回饋循環式問答，及藉由統計分析方法，客觀地表示參與者的意見，並判斷意見的集中與分散，以評估意見的一致性與收斂情形，直到專家間意見差異降至最低為止。因此，德爾菲法運用為一種結構性的團體溝通過程，主要目的在於達成專家們的認知共識，尋求專家們對特定議題的一致性意見，很適合探索性、具爭議性或不易整合議題之質性研究，此法不僅可收集思廣益之效，亦可得到專家獨立判斷之見解(Linstone and Turoff,1975；徐村和,1998)。有關本研究於德爾菲法之運用過程說明如下。 (一)、參與專家 Somers, Baker and Isbell(1984)指出，專家的選擇是德爾菲法運用最關鍵的部分。Scheele(1975)建議參與專家應包括(1)受研究結果影響之對象，(2)與研究主題相關之學者專家及工作者，及(3)對研究主題之社會、文化面能提供另類觀點者。為探討中小企業盈餘管理之相關問題，本研究參與者分別來自金融機構放款部高階主管、中小企業會計主管及資深會計師 Dalkey and Dalkey and Helmer(1963)指出，如果德爾菲法小組至少有10人時，群體所獲得共識之誤差程度最低，而群體的可信度最高；Linstone and Turoff(1975)指出，德爾菲法通常約需十五至二十五人參與，本研究有二十七位專家參與人數應屬適當。 中小企業之財務報表，主要在供報稅與向銀行融資之用，因此，銀行是中小企業財務報告的主要使用者，本研究結果及建議應可直接影響銀行對中小企業財務報告之解讀。參與之銀行放款部高階主管計有10位，係以一般銀行對中小企業放款餘額佔放款比率較高者為挑選對象，包括來自中小企銀及公、民營商業銀行。企業會計人員是實際參與企業財務資訊編製的第一線工作者，將可提供中小企業盈餘管理行為之實際經驗。資深會計主管選取，係依中小企業中家數比重較高的行業及對銀行資金需求較殷切的行業為挑選對象，包括製造業、建築業及服務業。負責查核簽證或申報中小企業所得稅之會計師，對中小企業之經營管理及財務資訊透明度有相當之瞭解，並常直接參與中小企業財務報告產生之過程，其專業知識與經驗應能針對企業盈餘管理議題提供社會、文化面等另類見解，參與研究的九位會計師，則分別來自小型(3位)、中型(4位)及大型(2位)會計師事務所。另為瞭解曾發生信用危機公司之盈餘管理行為是否異於一般企業，其中會計主管之選定，先以公開發行未滿三年及未公開發行之公司予以畫分，再由JCIC資料庫中篩選出信用記錄良好及曾經發生信用危機之企業，並在問卷調查過程中，將參與專家分為債信正常組與違約組二組，分別針對一般公司及曾發生信用危機公司之盈餘管理行為進行瞭解 經問卷回收統計發現，債信違約組與正常組間之盈餘管理行為並無太多顯著差異，因此後續分析係為將所有專家之意見合併說明，僅於二者有顯著差異處提出說明。 經問卷回收統計發現，債信違約組與正常組間之盈餘管理行為並無太多顯著差異，因此後續分析係為將所有專家之意見合併說明，僅於二者有顯著差異處提出說明。 表39：參與專家及問卷發放情形 公司債信正常組 類別 問卷發放數 問卷回收數 回收率 會計師 6 5 86.67% 公司 4 3 銀行 5 5 公司債信違約組 類別 問卷發放數 問卷回收數 回收率 會計師 6 4 87.50% 公司 5 5 銀行 5 5 (二)、問卷問項設計 根據本研究研究問題，開放型問卷問項設計除由財團法人金融聯合徵信中心提出建議之問題外，由於前章企業盈餘特性實證結果指出，在融資需求、粉飾信用危機及公開發行與上市櫃考量下，企業存有盈餘管理行為，並考量報稅為中小企業財務報告之主要用途，因此問卷調查內容設計，係針對企業在粉飾信用危機、融資需求、稅負考量及符合公開發行與上市櫃門檻等動機下，對下列問題進行探索性之研究： 1、企業進行盈餘管理所採用之方法為何？ 過去文獻上已證實企業會透過盈餘管理工具之選用，如會計政策選擇、會計估計操弄、應計項目調整、關係人交易、不尋常交易及資產負債表外交易等，特殊交易安排操縱財務報告，以遂行其盈餘管理目的。此一問題旨在瞭解，在不