集团利用租赁工具和开展租赁业务的研究建议.pdf

集团利用租赁工具和开展租赁业务的研究 建议 说明 本文件包括对于xx集团如何利用租赁手段改善集团资产负债率和改 进xx船队资本结构的分析和建议；还包括建议xx集团将租赁作为金融产 业业务组合中的一部分，在集团内外开展以船舶和物流设施设备为主的 租赁业务的研究建议。 对于租赁业务的研究是以帮助集团改善资产负债情况为出发点，在 研究的过程中项目组也认识到应用租赁手段对集团调整船队资本结构的 重要意义。 在研究过程中，项目组发现租赁业务在国内具有很大的发展空间， 本身构成一个有潜力的金融业务领域；而进入以船舶和物流设施设备为 主的租赁领域，能够与集团的航运/物流主业在多方面产生高度的协同效 应，能够帮助主业提升资产管理水平和资源利用效率，并且自身也将产 生可观的经济效益。 项目组对于如何利用租赁工具和开展租赁业务有关的一些前提条件 和行动思路进行了初步的探讨，xx需要就如何建立xx集团的租赁业务平 台和有步骤地展开租赁业务，作更加深入细致的研究。 1 关于xx集团是否开展租赁业务的观点包括： • 积极利用租赁工具，改善集团资产负债率和船队资产结构 • 同时把握历史时机，进入国内的物流租赁市场 • 以自有船舶的经营性租赁业务为起点，开展以船舶和物流设施 /设备为主的多种租赁业务 2 关于xx集团是否开展租赁业务的观点包括： • 积极利用租赁工具，改善集团资产负债率和船队资产结构 - 集团发展需要持续借助外来资金，而传统的表内融资手段 将进一步增加集团资产负债率，导致经营风险 - 通过对存量船舶的售后回租的操作可以从帐面上降低集团 的资产负债率 - 利用租赁手段获得增量船舶，对于集团长期发展具有重大 意义；xx 同时可以以此为契机培育金融产业的租赁业务 • 同时把握历史时机，进入国内的物流租赁市场 • 以自有船舶的经营性租赁业务为起点，开展以船舶和物流设施 /设备为主的多种租赁业务 3 由于历史原因，xx集团在依靠自身发展壮大的过程中也形成了大量 的负债；战略需要使集团仍然面临巨大的融资压力 历史原因造成集团的大量负债 战略发展需要xx进一步投入 历史原因造成集团的大量负债 战略发展需要xx进一步投入 • xx历史上主要靠自我积累和银 • xx集团目前的船队和船龄结构 行贷款滚动发展 不能完全适应市场竞争，改造 船队的要求给xx带来巨大的资 • 集团发展和竞争形势要求xx不 金压力 断扩大船队规模，更新船队结 构 • xx集团在从航运企业向物流提 供商延伸的过程中，需要同时 • 买造船是xx获得运营所需船只 在船舶和物流设备上持续投入 的主要手段，买造船的长期借 款造成集团大