金融监管体制.pdf

第三章 金融监管体制 金融监管体制概述 金融监管体制概述 金融监管体制的划分 金融监管体制的划分 金融监管体制的变迁及有效性分析 金融监管体制的变迁及有效性分析 发达国家金融监管体制 发达国家金融监管体制 中国金融监管体制的发展演变 中国金融监管体制的发展演变 第一节 金融监管体制概述 一、金融监管体制（两种叙述） 一、金融监管体制（两种叙述）  由一系列监管法律、法规和监管组织机构组  由一系列监管法律、法规和监管组织机构组 成的体系。 成的体系。  金融监管的职责和权力在监管主体之间的分  金融监管的职责和权力在监管主体之间的分 配制度,包括横向(如银监会\证监会之间)和 配制度,包括横向(如银监会\证监会之间)和 纵向(中央和地方)两个方面 纵向(中央和地方)两个方面 中央 银——证——保 地方 监管权力资源 二、金融监管当局 二、金融监管当局 依法对金融业实施监督与管理权的 依法对金融业实施监督与管理权的 政府机构，即监管主体。关于金融当局 政府机构，即监管主体。关于金融当局 目前呈以下趋势及特点： 目前呈以下趋势及特点： 1、监管主体的演变：“ 中央银行—中央 1、监管主体的演变：“ 中央银行—中央 银行、专业监管机构——统一监管机 银行、专业监管机构——统一监管机 构” 构” 2、央行在内的“专业”机构实施分业监管， 2、央行在内的“专业”机构实施分业监管， 仍是主流（见后图） 仍是主流（见后图） 3、央行的监管退出问题：退出是趋势（见 3、央行的监管退出问题：退出是趋势（见 后图）。 后图）。 三、关于央行退出银行监管的讨论： 三、关于央行退出银行监管的讨论： 兼论中国为何要设立银监会？ 兼论中国为何要设立银监会？ 1、央行监管存在损害货币政策的“道德风 1、央行监管存在损害货币政策的“道德风 险”：为掩盖问题可能会不恰当地运用 险”：为掩盖问题可能会不恰当地运用 “再贴现”等政策手段。 “再贴现”等政策手段。 2、央行监管使货币政策和金融监管同步震 2、央行监管使货币政策和金融监管同步震 荡（往往是“双紧或双松” ），从而不利 荡（往往是“双紧或双松” ），从而不利 于金融稳定。 于金融稳定。 3、央行监管使其宏观性的货币政策决策难 3、央行监管使其宏观性的货币政策决策难 免受制于微观的金融监管操作。 免受制于微观的金融监管操作。 第二节 金融监管体制的划分 一、按监管机构的设立原则来划分： 一、按监管机构的设立原则来划分： 1、机构型监管体制： 1、机构型监管体制： 按照被监管者——金融机构的类型 按照被监管者——金融机构的类型 设立监管机构，不同的监管者监管各自 设立监管机构，不同的监管者监管各自 领域的金融机构，互不交叉（图示见后 领域的金融机构，互不交叉（图示见后 页） 页） 1）特点： 1）特点： 监管高度专业化；  监管高度专业化； 体现了“人盯人”思想，易全面了解被监管者的 体现了“人盯人”思想，易全面了解被监管者的 整体状况； 整体状况； 避免多头监管  避免多头监管 2）发生作用的条件及可能的后果： 2）发生作用的条件及可能的后果： 需要各金融机构界线清晰。否则，在金融机构混 需要各金融机构界线清晰。否则，在金融机构混 业经营条件下，监管会造成如下可能的不良后 业经营条件下，监管会造成如下可能的不良后 果： 果： 第一、有损于公平竞争原则（对同 第一、有损于公平竞争原则（对同 一业务，不同的监管机构掌握的松