投资项目管理学 俞文青著.pdf

第 1 页 第 一 章 　　总 论 第一节　　　　投资和投资项 目的概念 一、投资的概念 投资，一般是指经济主体为获取投资效益而将货币资金或生 产要素转化为固定资产、无形资产、流动资产，形成生产能力或工 程效益的经济活动 。 投资活动 的经济主体，简称投资主体或投资者。在现实的社会 经济生活中，投资主体可 以是有权代表 国家投资的政府部 门、机 构，也可以是企业 、事业单位或个人。投资是这些人或法人进行的 有意识的经济活动 。 投资活动是为 了获取一定的投资效益 。投资效益是投资活动 的出发点和归结点。投资效益可以体现在经济效益上，也可以体现 在社会效益和环境效益上。经营性投资项 目，主要体现在经济效益 上；公益性等投资项 目，主要体现在社会效益或环境效益上。在社 会主义社会，投资效益的内涵和外延含有经济效益、社会效益和环 境效益三者相统一的意思。 投资按其性质 的不 同，分为 固定资产投资、无形资产投资和流 动资产投资。 固定资产是指在社会再生产过程 中，可供较长时期反复使用， 并在其使用过程 中保持其原有物质形态 的劳动资料和其他物质资 料 ，如房屋、建筑物、机器设备、运输设备、工业炉窑等 。用于建设和 形成固定资产的投资，称为固定资产投资。无形资产是指不具备物 第 2 页 质形态，而以某种特殊权利、技术、知识等价值形态存在于企业并 对企业长期发挥作用的资产，如土地使用权、专利权、非专利技术 等。用于形成无形资产的投资，称为无形资产投资。流动资产是指 在企业 的生产经营过程 中，经常改变其存在形态的资产 ，如原材 料、在产 品、产成 品、库存现金、银行存款等 。用于流动 资产 的投 资， 称为流动资产投资。 为 了保证社会生产的进行和发展 ，必须拥有 固定资产并进行 固定资产的再生产 。投资建设 固定资产 ，就是实现 固定资产的再 生产 。固定资产再生产分为简单再生产和扩大再生产 。固定资产 的简单再生产是指 固定资产的更新和替换 ，它只能维持原有的生 产能力或工程效益 。固定资产扩大再生产是在原有 固定资产的规 模 上 增 加 新 的 固定 资产 ，它 能使 生产 能力 或 工程 效益 不 断增 加。 固定资产的简单再生产是保证社会再生产继续进行的必要条 件，它是扩大再生产的基础和出发点。 固定资产的简单再生产 ，必须从物质形态上得到补偿才能继 续进行。马克思说过： “生产的条件同时也就是再生产的条件 。任 何一个社会 ，如果不是不断地把它的一部分产 品再转化为生产资 料或新生产 的要素，就不能不断地生产 ，即再生产 。” 固定资产简 单再生产的物质补偿，采取大修理和更新两种形式 。大修理是为恢 复固定资产原有性能而对它的主要组成部分进行修理或更换 ，是 固定资产的局部简单再生产，属于经常性生产范畴，不属于固定资 产 的投资建设活动 。固定资产更新 ，属于 固定资产全部简单再生 产，它是对已报废或丧失了使用价值的固定资产进行全部更新，以 替换 旧的固定资产 的投资建设活动 。如机器设备报废或矿井资源 枯竭时，另行购置或建造新的固定资产来替换它，以保持它的原有 ① 《马克思恩格斯全集》第 卷 ，第 页 第 3 页 生产能力或工程效益 。当固定资产到了不能使用时，没有这种补 偿，再生产就根本不可能继续进行，或者不能按照原有规模进行。 在这种情况下，即使建设了新工厂、新矿井，也只能起到补缺的作 用 ，从整个社会来说 ，并没有实现扩大再生产 。因此，在 固定资产再 生产 的总体 中，简 单再生产总是最大最重要 的部分。可见，对原有 固定资产的补偿更新，直接影响着扩大再生产的规模 。只有在对原 有 固定资产补偿更新 的基础上 ，才有可能使扩大再生产顺利地进 行。另外，在技术不断进步的条件下，固定资产的更新不可能是原 样重置或重建 ，它必然 以技术水平和生产效率更高的固定资产来 替换原有的固定资产，而且经常伴随着