银行风险管理 赵峰.pdfVIP

第 1 页 第 一 章　　银行风 险管理概述 第一节　　银行风险管理的概念 一 、银行风险的概念 银行风险，是指银行在经营活动中由于某种原因使资产造 成损失的可能性。银行是经营货 币的信用机构，而信用活动本 身就存在着风 险，即因违约而造成资产损失 的可能性 。因此 ，对 于银行来说，风险问题是一个永恒的课题 ，银行与风险无法分 离 。 银行风险存在的客观性首先是 由银行业 的性质决定的。银 行业不同于一般的工商企业，它是经营货 币的特殊企业，其经 营方式主要采用信用亦即借贷方式，利用所保持的部分准备，从 事借短贷长的期限变换。银行业 的高负债 比率决定了银行业本 质上是一种异于一般工商企业的危险行业 ，在经营中不但要面 对信用风险、利率风险、外汇风险、经营风险和其他许多风险， 而且 由于银行经营严重依赖于保持公众的信任，因此还要承受 倘若一旦产生对存款者信任不利影响的事 很大的流动性压力。 件，既使实际并没有发生清偿性 困难 ，也会导致挤提等对银行 产生很大威胁 的市场惩戒 。当然 ，对个别银行的市场惩戒也许 是提高银行效率的动力，但 由于银行信息的不对称性，存款人 当天评估个别银行的财务状况，当他们察觉大量银行或一个大 银行陷入 困境时，就会对整个银行体系失去基本 的信任，挤兑 第 2 页 行为就会传染和蔓延 ，从而产生银行恐慌 ，威胁到整个银行体 系的稳定 ，甚至会在 “多米诺骨牌效应 ”的作用下导致大量银 行的市场破产和整个银行业的崩溃。 其次 ，从金融创新 的角度分析来看 ，日新月异 的金融创新 也在一定程度上加剧 了银行风险 。所谓金融创新 ，是指金融业 为在市场竞争和金融管制制约条件下实现股东收益最大化 的 目 标 ，往往根据经济 、金融形势的发展和科技 的进步 ，对于经营 要素进行改革 、改造 以及优化组合 ，努力创造一些法令管制 以 外的金融新产 品和服务 ，来逃避银行管制 。金融创新作为金融 业 的革命 ，会促进金融业务 的拓展和金融事业 的发展 ，提高银 行的效率和效益 。但创新行为又不可避免地会摆脱原管制 ，使 银行的部分业务处于无制约的状态下， 这不仅会对货 币当局实 施货 币政策构成威胁 ，而且在 内部利益机制 的驱动下也会使银 行为有利可图而无所顾忌，从而加剧银行的经营风险。 再次 ，银行风险的存在和加剧与金融资本 国际化 的趋势也 存在一定的关系 。自上世纪末跨 国银行 出现至本世纪 年代 ， 跨 国银行得到了迅速发展 ，其 网络迅速覆盖全球 。跨 国银行的 发展是银行 内部机制 的驱动 ，诸如逃避严格 的国内管制 、分散 风险和追求最大利润 ，由于跨 国银行数 目的增多和金融实力的 增强，国际借贷市场成为激烈的竞争场所。 商业银行作为跨 国 银行参与 国际竞争所面临的风险除同国内商业银行一样有在开 展业务所面 临的资产组合 的三大风 险 信用风险、流动性风 险和利率风 险之外 ，还面临国家风险和汇率风险 。所 以金融资 本的国际化 ，跨 国银行的发展进一步扩大了银行风险的范围，加 之国际金融创新的日新月异，国际银行业的风险也会与 日俱增 。 第 四，银行风险的存在还与 “公共安全 网”的消极作用有 关 。所谓 “公共安全 网”是指政府为减少银行经营风险，避免 由于银行业市场破产带来 的经济 、政治震荡而对银行业采取 的 第 3 页 一些安全措施 ，比如 中央银行的最后贷款人制度 ，存款保 险制 度等 。但无论是哪一种制度 ，都有产生银行 “道德风 险”的可 能性 因为 ，由于安全 网的存在 ，商业银行会有恃无恐 ，过分 扩张 ，冒过度 的风险 ，因而会增加银行破产 的可能性 ；由于安 全 网的存在 ，市场惩戒作用会被严重 削弱