第3章_长期资金的筹集.pdf

第3章长期资金的筹集管理 1、融资管理概述 2、融资工具： 所有权融资 负债融资 1 第1节 筹资管理概述 一、融资管理主要解决什么问题 （1）为什么融资； （2 ）融资的原则或要求； （3 ）从何种渠道以什么方式融资 （4 ）融资规模； （5 ）如何合理安排融资结构（方案） 2 第1节 融资管理概述 其中： • 为什么融资：由目的决定 • 融资规则:规模……；筹措……；来源……；方 式…… • 从何种渠道以什么方式融资 3 筹资方式与筹资渠道的对应关系 融资方式 吸收直接 发行 发行 银行 商业 留存 融资 融资渠道 投资 股票 债券 借款 信用 收益 租赁 国家财政资金 √ √ 银行信贷资金 √ √ 其他企业资金 √ √ √ √ √ 居民个人资金 √ √ √ 企业自留资金 √ 非银行金融机构 √ √ √ √ √ 资金 4 概念：权益资本、债务资本 • 权益资本，又称“ 自有资金”或自 • 债务资本，又称为借入资金 有资本 • 是指企业依法筹措并依约使用、 • 是指企业依法筹集并长期拥有、 按期偿还的资金来源。 自主调配运用的资金来源。包 • 包括各种债券、应付票据、长期 括：股本、资本公积金、盈余公 借款、应付款项等 积金、未分配利润 • 财务报表：债务资本即负债，分 • 国际惯例：股本和留存利润（盈 为流动性负债和非流动性负债。 余公积金+未分配利润）两部分 组成 • 财务报表：股东权益或所有者权 益 了解资产负债表 5 第2节 权益资本筹资 • 所有权融资，称为权益资本或自有资金 • 公司制企业采取融资方式（手段）： 吸收直接投资 吸收哪些人 发行股