对绿大地公司财务造假案的分析.ppt

上市公司常见会计造假手段分析及如何进行会计查账  主讲：李文红 2013年12月9日 引言——对绿大地公司财务造假案的分析 绿大地股价变化 2004-2009年虚增资产、收入累计数额在2010年调整表 总资产增长及调整折线图 2010年第一季度现金流量表报告更正（部分） 公告解释为：由于在编制报表时时间仓促，财务人员将本应在母公司数的北京分公司数误列入合并数反映及财务人员在编制报表时出现工作失误所致。 频繁变更会计估计、会计政策 三 杜邦分析法简介 定义是： 杜邦分析法 了解杜邦分析法 2009绿大地杜邦分析图 图 2010绿大地杜邦分析 2011年绿大地杜邦图（东方园林） 财务比率分析 生产性指标（2011年） 由图，绿大地与东方园林人均资产总额大致相当，但绿大地的人均销售收入与人均净利润均不足东方园林的1/2，总体而言，其经营效率、资产管理运用能力明显较低。 安全性指标分析 由上图可得:由偿债能力分析，绿大地短期偿债能力、长期偿债能力均明显不足。纵向分析可得其资产负债率逐步上升，主要是由于流动资产中存货由于天气干旱而受损所致。 流动性指标 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 即取得存货到到销售产品并回收现金所经历的时间，反映企业销售能力 由上图，其各种周转率均逐年大幅下跌 计算2011年营业周期得： 绿大地为690天 接近两年 东方园林为352天， 不到一年 应收账款周转率下降，2011年应收账款较上年增长95.63%，原因是未按合同约定收款期限收款的长期应收款较大，转入应收账款，则相应发生坏账的可能性提高。 表明绿大地经营管理能力、资金运用能力均较差 成长性指标 由图，其整体增长率下降且出现负值。主营业务收入增长率大幅下降，原因是因欺诈发行股票罪、原董事长被捕等事件，公司诚信遭市场严重质疑，原以股份质押担保的融资渠道断裂，公司资金短缺，工程开工量降低较大。 收益性指标 由表，企业盈利能力差且整体下降。尤其是销售毛利率与销售净利率之间的巨大差异，两者之差在于营业利润与净利润之差，而净利润=营业利润+营业外收入-营业外支出-所得税 绿大地年报疑点 营业外收入 营业外支出 资产减值损失 所得税 左边所列都归属于非经常性损益项目 非经常性损益 对于处于退市边缘，盈利无望的*ST企业，非经常性损益无异于一个“法宝”，很多企业通过操纵该项目包装报表，以避免退市。从短期来看，可以在业绩上找到平衡，但从长远来看，这种增长方式显然难以维持。看一个企业的发展，仍要把重点放到它的主营业务上。 非经常性损益21条，具体内容如下： 　　（一）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分； 　　（二）越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免； 　　（三）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外； 　　（四）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费； 　　（五）企业取得子公司、联营企业及合并企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益； 　　（六）非货币性资产交换损益； 　　（七）委托他人投资或管理资产的损益； 　　（八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备； 　　（九）债务重组损益； 　　（十）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等； 　　 （十一）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益； 　　（十二）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益； 　　（十三）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益； 　　（十四）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益； 　　（十五）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回； 　　（十六）对外委托贷款取得的损益； 　　（十七）采用公允价值模式进行后续计量的产投资性房地产公允价值变动产生的损益； 　　（十八）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响； 　　（十九）受托经营取得的托管费收入； 　　（二十）除上述各项之外的其他营业外收入和支出； 　　（二十一）其他符合非经常性损益定义的损益项目。 2009年绿大地利润表 单位：元 报表日期 2009-12-31 与营业收入之比 一、营业总收入 493,496,000.00 1 营业收入 493,496,000.00