第五章_物业企业流动资金管理.pdf

第五章 物业企业流动资金管理 第五章 物业企业流动资金管理 学习目标】 通过本章学习使学生了解流动资产的概 念、特点；掌握现金的持有动机，了解现 金日常管理的内容和方法；熟悉应收账款 的作用和成本构成；掌握应收账款的信用 政策及其决策，应收账款的日常管理内 容；熟悉存货的成本及其存货需要量的预 测方法；掌握存货控制的方法。 是指预计在一个 业周期中 变现、出售或耗用，或者主要为交易目的 而持有 ，或者预计在资产负债表日起一年 内 （含一年）变现的资产 ，或者自资产负 债表日起一年内交换其他资产或清偿负债 的能力不受限制的现金或现金等价物。 动资产是企业生产经营活动中的主要资 产 ，是企业资产的重要组成部分。企业在 财务管理活动中 ，必须根据自身的特点， 对流动资产的性质及运动规律，进行深入 细致的研究 ，并且按照财务制度的规定， 加强 动资产的管理，提高流动资产的使 用效果 。 在物业企业，流动资产所占的比重较大，且分布于物业经 营和物业管理的各个阶段，因此，流动资产的管理是物业 企业财务管理的一个重要内容。 同固 资产相比，流动资产具有如下的特点： 第一，回收期短。占用在流动资产上的资金一般在 一年或一个营业周期内收回，对企业影响的时间较短，基 于这一点，流动资产投资所需要的资金可用商业信用、短 期银行借款等加以解决。 第二，变现能力强。流动资产在资金的周转与循环 过程中，其资金形态是不断变化的，且循环往复。如遇意 外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，可迅速变 卖这些流动资产，以获得现金。这对于满足临时性资金需 求具有重要意义。 第三，数量波动大。流动资产的数量会随着企业内 外条件及供产销情况的变化而变化，其资金占用时高时低 ，波动很大。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量 也会相应变化。 第四，具有并存性。在流动资产循环周转过程中， 从其循环的某一瞬间看，不同形态的流动资产同时存在。 因此合理地配置流动资产各 目的比例，是保证流动资产 得以顺利周转的保证。 本章主要介绍现金、应收账款和存货等流动资产的管理。 第五章 第一节 现金管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理 现金的概念有广义和狭义之分，狭义的 现金”仅 指企业库存现金，包括库存的人民币和外币。广 义的现金，即包括库存现金还包括银行存款和现 金等价物。持有一定数量的现金是企业组织生产 经营活动的必备条件。 在流动资产中，现金是流动性和变现能力最强的 资产，它可以用来满足物业经营、管理和服务开 支的各种需要，也是还本付息和履行纳税义务的 保证。拥有足够的现金，对于降低企业的风险， 增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重 要的意义。同时，现金又是盈利性最低的资产， 企业现金的持有量过多，导致持有现金的机会成 本增加，使企业的收益水平降低。因此现金的管 理目标就是要合理确 现金持有量，减少企业闲 置的现金数量，以最低的现金持有量来满足企业 对于现金的需要，使多余的货币资金用于其他方 面的投资，提高资金收益率。 一、企业持有现金的动机 1. 交易动机 2. 预防动机 3．投机动机 二、现金管理的基本要求及原则 三、现金的日常控制 即企业持有现金是为了满足日常管理和经营业 务的需要而保持的现金支付能力。例如为了组织 日常的经营管理活动，企业必须持有一定数额的 现金用于支付职工工资、零星采购材料、上缴各 种税金、偿还债务等。此外，由于企业的现金收 入和支出不可能同时等额进入和等额支出，为了 满足企业交易性的需求和日常管理的需求，企业 也必须保持一 的现金余额来保证企业的正常支 付。否则，企业的经营管理和服务活动就很难正 常地进行下去。 即企业为应付紧急情况对现金的需求而保持 的现金支付能力。企业保留的现金需求量一般是 正常情况下的需求量，没有考虑到个 的意外情 况发生。事实上，企业在日常经营管理和服务过 程中，会有许多意