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第七章 营运资金管理 第一节营运资金概述 第二节现金管理 第三节应收账款管理 第四节存货管理 2013-10-24 财务管理 1 第一节 营运资金概述 一、营运资金的概念 二、营运资金的特点 三、营运资金的管理原则  四、营运资金的管理战略 2013-10-24 财务管理 2 一、营运资金概念 营运资金—指企业生产经营活动过程中占用 在流动资产上的资金，包括流动资产和流动 负责。 广义一个企业流动资产的总额，又叫毛营 运资金。 狭义–- 流动资产减去流动负债后的总额，又 叫净营运资金。 2013-10-24 财务管理 3 （一）流动资产  流动资产指可以在一年或超过一年的一个营业周 期内变现或运用的资产。  特点：占有时间短、周转快、易变现等  作用：较多的流动资产，在一定程度上可以降低财 务风险。  分类1：包括现金、短期投资、应收及预付款项和 存货等。  分类2：生产领域流动资产、流通领域中的流动资 产以及其他领域的流动资产。 2013-10-24 财务管理 4 （二）流动负债  流动负债—需要在1年或超过1年的一个营业 周期内偿还的债务。 包括：短期借款、应付工资、应付账款、应 付票据、应付短期融资券、应交税费、应付 质量担保款等 特点：成本低、偿还时间短。 2013-10-24 财务管理 5  最常见的分类： (1) 以应付金额是否确定为标准， 应付金额确定的流动负债和应付金额不确定 的流动负债。 (2) 以流动负债的形成情况为标准，  自然性流动负债和人为性流动负债。 (3) 以是否支付利息为标准， 2013-10-24 财务管理 6 有息流动负债和无息流动负债。 二、营运资金的特点 (1) 营运资金的来源具有灵活多样性  (2) 营运资金的数量具有波动性  (3) 营运资金的周转具有短期性  (4) 营运资金的实物形态具有变动性 2013-10-24 财务管理 7 和易变现性。 三、营运资金的管理原则 (一) 认真分析生产经营状况，合理确定营运资金 的需求数量  (二)加强营运资金的周转，提高资金的利用效率  (三)在保证生产经营的基础上，节约资金使用成本  (四)合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保 证企业有足够的短期偿债能力 2013-10-24 财务管理 8 四、营运资金的管理战略 (一) 流动资产的投资战略  1. 紧缩的流动资产投资战略 2. 宽松的流动资产投资战略 3.企业流动资产投资战略的选择 取决于该企业对风险和收益的权衡。 2013-10-24 财务管理