财务报告与分析一种国际化视角-编制现金流量表.pptVIP

财务报告与分析：一种国际化视角 PPT 丁远，埃韦尔•施托洛韦，米歇尔J•勒巴 第14章编制现金流量表 关键教学点 现金流量表的结构 现金流量表的有用性 三种现金流活动 计算经营活动现金流 现金和现金等价物 现金流量表的举例 编制现金流量表 报告现金流量表 传统财务报表的局限性 资产负债表反映企业财务状况的静态视图 利润表反映企业经营活动的动态视图 资产负债表和利润表都不能呈现企业财务结构演变的动态视图(财务结构的总体变化和现金状况的变化) 现金流量表 满足信息需求 见第3章 表 14.1 现金流量表结构 现金流量表中将现金流分成三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流 现金流量表的有用性 现金的重要性 现金是客观的 有价值的预测工具 国际惯例的发展 三种现金流活动的定义(1/2) 根据产生和消耗现金的不同活动(经营活动、投资活动和融资活动)划分现金流量表非常重要 有时候对一些活动的划分会比较困难 三种现金流活动的定义(2/2) 经营活动 投资活动 融资活动 见表14.2 表 14.2 现金流活动分类 表 14.3 五种现金流的不同划分 计算经营活动现金流 经营活动现金流 两种计算方法: 直接法 间接法 大多数准则(IAS 7, 美国SFAS 95, 英国FRS 1 等) 推荐报告中使用直接法，同时允许使用间接法 在可选择的情况下，大多数企业都选择更为简单的间接法报告经营活动现金流 图 14.1 报告经营活动现金流 现金及现金等价物 定义: 现金是指库存现金和活期存款 现金等价物是指期限短、流动性强、易于转换成已知金额的现金、并且价值变动风险很小的投资(IAS 7) 实际案例Cobham (英国 – IFRS– 2011) 表 14.4 现金流量表的例子(1/3) 表 14.4 现金流量表的例子(2/3) 表 14.4 现金流量表的例子 (3/3) 表 14.5 经营活动现金流(调节项原值变动) 表 14.6 定义融资活动现金流的另一种方法 表 14.7 L公司– 利润分配前可比资产负债表 表 14.8 L公司 – 利润表 - X2年 其他信息(1/2) 购买新设备支出175 一台原值为20，累计折旧为14的设备出售价格为9 没有发放新的贷款，也没有获得新的贷款 发行新股募集到现金135 (股本66加上股本溢价69) 其他信息(2/2) 可转债转换成价值30的股票 (股本16加上股本溢价14) 支付到期债务面值60 支付现金股利(X1年净利润分配)8 经营活动现金流–间接法 常用的方法 重要概念: 非现金项目 潜在现金流 图 14.2 利润表中现金和非现金项目 潜在现金流 潜在现金流 = 现金收入- 现金费用 潜在现金流 =净利润 + 非现金费用 – 非现金收入 出售设备利得 避免重复计算出售设备利得 存货变动和应收应付账款变动 潜在现金流:根据存货变动和应收应付账款变动进行调整 变动与直接法下计算一致，除了存货变动 存货和应收账款变动对现金流影响一致：增加对现金流有负影响，减少对现金流有正影响 表 14.9 资产和负债变动对现金的影响 图 14.3 从“潜在现金流”到“真正的”经营活动现金流 图 14.4 间接法 表 14.10 经营活动现金流 (间接法) 经营活动现金流 直接法 半直接法 根据存货变动和应收应付账款变动调整损益项目，得到现金流 图 14.5 使用半直接法计算经营现金流 图 14.6 从利润表到“真正经营活动现金流” (可以扩展到利润表中的每一个现金项目) 从客户收到的现金 “销售收入”从利润表中获得。在实际收到现金前，先经过“应收账款”账户 应收账款变动来自可比资产负债表的变动栏 与商品销售成本有关的现金支付 (采购商品支付给供应商的现金) 分两步计算 与其他经营费用相关的现金支出 (支付给供应商的其他经营费用现金) 利息的现金支出 在我们的例子中，资产负债表中没有应计利息支出 利息的现金支出就等于利息费用: - 15 总体来说，利息的现金支出等于利息费用加上应付利息变动的调整 投资收益收到的现金 在我们的例子中，资产负债表中也没有应计利息收入 现金收入就等于投资收益(收到的股利)：18 所得税的现金支出 出售设备利得 出售设备利得不包括直接法的计算下 见间接法下的相关解释 表 14.11 利润表项目和相关资产负债表项目 表14.12 经营活动现金流 (直接法) 图 14.7 经营活动现金流的计算 (两种方法) 图 14.8 销售收入产生的经营现金流计算：直接法和间接法 投资活动现金流 这个A + B – C = D 公式非常有用: 检查资产负债表中期初余额到期末余额的变动 根据其中已知的三项，计算未知的一项 购买设备 出售设备 设备的出售价格