基于巴塞尔Ⅲ的我国商业银行流动性风险动态管理研究-金融学专业论文.docxVIP

Study Study on the dynamic management method of liquidity risk management based on the framework of Basel III by 删0 TAN Yaping B．E．(Hunan UniVersity)20 1 3 A thesis submitted in partial satisfaction of the Requirements for the degree of Master of Economics Finance in the Graduate school of Hunan University Supervisor Professor PENG Jiangang June，2016 万方数据 湖南大学学位论文原创性声明 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者签名： 彳等研 日期：加，6年 6月 f日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1、保密口，在 年解密后适用本授权书。 2、不保密口。 (请在以上相应方框内打“、／”) 日期：力，6年 毛月 f 日 曰鼽，羼‘月／日 万方数据 基于巴塞尔III的我国商业银行流动性风险动态管理研究捅 基于巴塞尔III的我国商业银行流动性风险动态管理研究 捅 要 2008年爆发的全球性金融危机暴露出当代银行业监管体系对商业银行流动 性风险的动态性认识和关注存在明显不足，缺乏对潜在流动性冲击及其严重后果 的动态预警防范。在危机背景下，巴塞尔委员会于2010年正式发布《巴塞尔协议 III：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》，提出了两个适用于全球范围的 统一量化监管新指标——流动性覆盖率LCR和净稳定融资比率NSFR。 本文着重分析了以压力测试方法为代表的流动性动态管理的必要性，巴塞尔 协议III中两个指标的设计与修订理念，对比了传统流动性度量指标与巴塞尔III 新指标的内涵定义，梳理了我国银行业流动性风险管理的进程。根据IMF金融稳 定报告中测算方法，本文进一步估算我国上市银行2007．2014年NSFR水平，并 与其它现存流动性指标现状进行比较分析，全面综合分析了我国银行业流动性指 标数据现状。并根据中国银行业经营特点，指出了我国现行流动性风险管理的不 足。 由于NSFR和LCR与压力测试方法有天然的契合性，本文将NSFR作为动态 压力测试的承压指标，本文对NSFR的测算根据中国国情进行了修正，并验证了 这种改进的有效性。在此基础上，本文以向量自回归模型的脉冲响应分析法动态 模拟NSFR对各流动性影响因子的敏感性，根据敏感程度大小筛选对其影响较大 的因素作为流动性压力测试模型的冲击因子，发现银行对存贷款利率差敏感性最 强，其次为法定存款准备金率、银行间同业拆借利率，对资本充足率敏感性较弱。 进而本文以NSFR为承压变量，以筛选出的四个流动性风险因子为冲击变量构建 了面板回归压力测试模型，在设定多重极端压力情景下测算银行的流动性状况， 发现我国商业银行潜在流动性风险较大，流动性管理自主权较弱，且国有银行、 股份制商业银行、城市商业银行抗压能力差异较大。 推进巴塞尔协议III流动性监管要求和压力测试在我国的实施对于我国银行 业提升流动性风险管理水平和变革监管体系都有重大意义。结合压力测试结果与 巴塞尔协议III的监管要求，本文提出了巴塞尔III流动性指标在我国落地实施和 提升我国银行业流动性风险动态管理水平的相关建议。 关键词：商业银行；巴塞尔协议Il I；流动性风险；动态管理；流动性压力测试 II 万方数据 硕士学位论文Abstract 硕士学位论文 Abstract The global financial crisis in 2008 exposed that the awareness of the commercial banks’ liquidity risk in the current banking regulation system is in a serious shortage，and that the b