资本适足性规范对国内财产保险公司盈馀管理之影响.pdf

風險管理學報 第十一卷 第二期 2009 年 12月 Journal of Risk Management Vol.11 No.2 Dec. 2009 pp. 123-149 資本適足性規範對國內財產保險公司盈餘管理之影響 The Impact of Capital Adequacy Requirement on Earnings Management by Taiwanese Property Casualty Insurers * ** *** 陳佳煇 （Chia-Hui Chen ）、許文彥 （Wenyen Hsu ）、孫綺黛 （Chi-Dai Sun ） 摘　要 財產保險公司在經濟體系中扮演一個重要的角色，若其資產配置或 風險控制不當，不僅會使公司深陷財務危機之桎梏，並損及眾多投保人 之權益，甚而危及金融秩序之穩定，因此，政府增訂保險法第 143-4 條 規範保險產業之資本適足性門檻，以評鑑保險公司的財務健全度。然而， 資本適足比率中，自有資本與風險資本皆係依據資產負債表及損益表中 的資產、負債、收益、與費用等項目計算而得，而財務報表資訊一直是 研究者探討盈餘管理的對象，因此，本研究欲探討：(一)實施資本適足 性規範（自有資本與風險資本之比率大於或等於 200% ）是否有改變國內 財產保險公司之盈餘管理行為；又(二)此規範是否改變國內財產保險公 司的盈餘管理策略。實證結果發現：為達成資本適足率之門檻及提升獲利 能力，保險法第 143-4 條資本適足性規範之實行不僅有改變國內財產保 險公司之盈餘管理行為，亦改變了其盈餘管理策略。 ：盈餘管理、資本適足性 * 通訊作者，靜宜大學會計學系暨研究所助理教授，Assistant Professor, Department of Accounting, Providence University, Taichung, Taiwan. Tel: (0413213, Email: chchen2@pu.edu.tw ** 逢甲大學風險管理與保險學系副教授，Associate Professor, Department of Risk Management and Insurance, Feng Chia University, Taichung, Taiwan. Tel: (044107, Email: wyhsu@fcu.edu.tw. *** 真理大學工業管理與經營資訊學系教學助理 124 資本適足性規範對國內財產保險公司盈餘管理之影響 Abstract Property and casualty (PC) insurers play an important role in the economic systems. Insolvency of PC insurers would damage to the rights of policyholders and the public interests, even more endanger stability of the financial system. Accordingly, the regulators set the minimum capital adequacy ratio to monitor financial healt