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第十章 银行的组织、管理及发展 第十章 银行的组织、管理及发展 • 商业银行存在的经济原因 • 商业银行存在的经济原因 • 银行经营管理的理论和方法 • 银行经营管理的理论和方法 • 商业银行的组织形式 • 商业银行的组织形式 • 银行的财务运营 • 银行的财务运营 • 国际银行业的发展趋势 • 国际银行业的发展趋势 商业银行存在的经济原因 1 商业银行存在的经济原因 1 • 金融市场的不完善性构成了商业银行等 金融中介机构存在的合理前提，高昂的 市场交易成本和社会资金供求双方对市 场信息拥有的非对称性质则是导致上述 结果的两大重要因素 商业银行存在的经济原因 2 商业银行存在的经济原因 2 • 一般均衡理论中的银行业 • 市场交易成本与银行业 • 市场信息的非对称性与银行业 一般均衡理论中的银行业 一般均衡理论中的银行业 • 确定性条件下的阿罗——德布鲁的简单均衡模型 确定性条件下的阿罗-德布鲁的简单均衡模型 确定性条件下的阿罗-德布鲁的简单均衡模型 • 假设条件:（1）只考虑两部门厂商和家庭，不考虑公共部 门（如政府和中央银行）。（2）家庭的消费剩余（即储 蓄）向厂商的投资转换通过金融市场和金融中介机构两种 渠道。（3）假设有时期1和时期2 两时期。（4）只有一种 商品，最初由消费者拥有。商品中有一部分在时期1被消费 掉，其余部分在时期2 由厂商投资于消费品生产。（5）只 有一个代表性的厂商、一个代表性的消费者和一个代表性 的金融中介机构。（6）所有的部门都采取竞争行为。 • 各主体行为： (1)消费者行为。消费者选择其消费组合 （C1，C2），储蓄S在金融中介机构存款D+和证券Mn之间分 配。消费者的目标函数是在预算约束条件下的效用最大化 (2)厂商行为。厂商选择适当的投资规模和融资结构，包括 向金融中介机构贷款和通过金融市场发行证券筹资。厂商 的目标函数是利润最大化 (3)金融中介机构。金融中介机 构选择贷款供给、存款需求、证券发行量，其目标函数是 利润最大化 (4)一般均衡，即商品市场 、存款市场、信贷 市场、金融市场同时达到均衡状态 • 结论：金融中介机构是多余的 市场交易成本与银行业 市场交易成本与银行业 • 金融市场上相对高昂的交易成本是散户 投资者购买金融证券的主要障碍。金融 中介机构由于其规模经济、投资组合、 充分信息、专业人才等优势，可以降低 交易成本。 市场信息的非对称性与银行业 市场信息的非对称性与银行业 • 在金融市场上，社会资金需方所拥有的 市场信息远大于资金供方所获得的有关 信息。这种现象被称为市场信息拥有的 非对称性。资金供求双方对信息占有的 非对称性质导致了两种结果：其一为交 易发生前的逆向选择，其二为交易发生 后的道德风险。 逆向选择 逆向选择 • 定义：金融市场上资金供求双方对市场信息拥有的非 对称性导致了交易前的逆向选择：提供低质量金融产 品的公司(资金需方）最积极地寻求买者（资金供 方），从而充斥市场。在这种情况下，由于缺乏关于 金融产品的充分信息，投资者则倾向于不购买任何公 司推销的金融产品。 • 消除方法：1、私人金融评估机构可以通过收费方 式，为资金供方提供关于金融产品质量的信息。 2、 政府可以强制性地要求资金的需方（公司债券与股票 的发行者）向公众提供真实的市场信息。 3、通过金 融中介来克服资金供求双方对市场信息非对称拥有的 现象。 道德风险 道德风险 • 定义：资金供求双方的信息非对称性还可能导致交易 发生之后的所谓道德风险。当资金供方购入公司债券 或股票而成为债权人或股东之后，作为债券与股票出 售者的资金需方往往存在隐瞒公司经营及赢利方面的 信息以获得经济利益的强烈动机。 • 消除方法：1、通过契约约束的方式来限制债务人从 事高风险业务并鼓励其从事安全性经营，从而减少对 于借出资金的“道德