如何做好IPO前的准备工作.pdf

如何做好IPO前的准备工作 1 内容提要 • 证券发行的法规及制度体系 • IPOIPO的主要发行条件及其内在逻辑的主要发行条件及其内在逻辑 • IPO关注重点 • 如何做好IPO的准备工作 2 证券发行的法规及制度体系 • 证券发行的法规体系 • 证券发行的制度体系 3 证券发行的法规体系 《证券法》 《公司法》 《IPO管理办法》 《再融资管理办法》 《《保荐业务管理办法保荐业务管理办法》》 《发审委办法》 《发行与承销管理办法》 《非公开发行股票实施细则》《保荐人尽职调查工作准则》 《中国证券监督管理委员会发行审核委员会工作细则》 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》 …… 《证券期货法律适用意见》《股票发行审核标准备忘录》 《公开发行证券的公司信息披露编报规则》 《公开发行证券的公司信息披露规范问答》 4 证券发行的制度体系 证券发行的法规体系 保荐制度 发审委制度 询价制度 5 IPO的主要发行条件及其内在逻辑 • IPO的主要发行条件 • IPO主要发行条件的内在逻辑 6 IPO的主要发行条件 • 《证券法》的规定 • “两法”修订后法律的变化情况 • 《IPO管理办法》的规定 7 《证券法》的规定 • 具备健全且运行良好的组织机构 • 具有持续盈利能力，财务状况良好 • 最近三年财务会计文件无虚假记载，无 其他重大违法行为 • 经国务院批准的国务院证券监督管理机 构规定的其他条件 8 “两法”修订后法律的变化情况 • 发行条件由《公司法》规范改为由 《证券法》规范 • 发行条件由具体规定改为原则性规 定，具体条件授权证监会制定报国 务院批准 9 《IPO管理办法》的规定 • 监管理念 • 主体资格 •• 独立性独立性 • 规范运行 • 财务与会计 • 募集资金运用