第二讲 时间序列分析.pdf

第二讲 时间序列分析 主要内容架构 第一节趋势模型及分析 第二节季节模型 第三节指数平滑 第一节 趋势模型及分析 第一节 趋势模型及分析 测定长期趋势有多种方法，比较常用的方法有 回归分析方法、移动平均法、阶段平均法(phase average，PA方法) 、HP滤波方法和频谱滤波方法 （frequency (band-pass) filer，BP滤波）。本节主 要介绍HP滤波方法。 Hodrick-Prescott （HP ）滤波 Hodrick-Prescott （HP ）滤波 在宏观经济学中，人们非常关心序列组成成分中的长期 趋势，Hodrick-Prescott滤波是被广泛使用的一种方法。该 方法在Hodrick and Prescott(1980) 分析战后美国经济周期的 论文中首次使用。我们简要介绍这种方法的原理。 设{Y }是包含趋势成分和波动成分的经济时间序列，{Y T}是 t t 其中含有的趋势成分，{YtC}是其中含有的波动成分。则 Y Y T Y c t 1, 2 , , T t t t 计算HP滤波就是从{Y } 中将{Y T} 分离出来。 t t 一般地，时间序列{Y } 中的不可观测部分趋势{Y T}常被定 t t 义为下面最小化问题的解： T 2 2  T    T   min  Y Y  c L Y (1) t t t t 1 其中：c(L)是延迟算子多项式 1       (2) c L L 1  1L 将式(2)代入式(1)，则HP滤波的问题就是使下面损失函数 最小，即 T T  T 2 T T T T 2             min  Y Y  Y Y Y Y   t t  t 1 t t t 1 t 1 t 1 