招商银行-现代风险管理和信用评级（总行）.pdf

现代风险管理与信用评级 总行风险控制部 二OO五年六月 （内部资料，请勿外泄） 内容提纲  银行风险管理的现状和发展趋势  现代风险管理的基本原理  风险基本概念（预期损失、非预期损失和极端损失等）  风险成本度量（信用评级、债项评级等）  风险资本度量（VAR技术、风险限额管理等）  风险盈利性衡量（RAROC、资本配置等）  组合管理  银行全面风险管理的实施  信用评级的基本情况  实施信用评级的意义  我行信用评级项目的开发情况  对信用评级现实性的正确认识  对信用评级实施的展望 2 什么是现代风险管理？ （一）基于传统风险管理基础上，继承和发展了其管理精髓。 （二）风险量化管理手段的大量应用，并与传统专家经验很好地结合， 相得益彰。 （三）健全的风险管理理念、完善的风险管理体制和先进的风险管理 技术，构成了一个所谓的全面风险管理体系。 （四）一个目标：实现资本收益的最大化。这与银行经营目标高度一 致。 （（五五））两个主题两个主题：一是风险成本问题是风险成本问题；一是风险资本问题是风险资本问题。 （六）国际先进银行普遍采用，并使其成功抵御东南亚金融风暴、最 近全球性经济衰退的不利影响；使其在资产负债规模不增长的前提 下，实现利润的稳定增长。 对比：国内银行没有进入现代风险管理时代，正处于萌芽状态，近几 年动作不小，但成果还极有限。 日本银行也没有进入现代风险管理时代，已经延续了十多年的 一出悲剧还远未结束。 3 什么是风险？三个基本特性 （一）损失性 风险是银行遭受损失的可能。损失可能表现为盈利受 损、资产受损、银行价值受损（包括商誉）、不能支付、 破产等不同程度。 （（二二））不确定性不确定性 损失可能发生，也可能不发生；损失程度也是不一定 的。损失一定不会发生就不是风险，损失铁定要发生也不 是风险（如已进入损失类或已核销的资产）。 （三）可测性 损失不确定，并不意味没有规律。正是因为风险有规 律，才有研究价值，才使风险管理成为一门科学。 4 风险的三种基本测量方法 （一）经验判断 优点：对事物特殊性应变力强、简便、不需要辅助工具、不依赖 数据积累、充分发挥个人智慧，对贷款个性风险把握较好。 缺点：主观、个人经验不易积累升级银行风险管理水平、不能量 化、不利形成全行统一标准、不易用于组合风险管理…… （二）数理统计 用数理统计分析历史数据，找风险规律，建风险模型，管理风险。 优点：客观、可在使用中不断自我升级完善、可量化、有利于形 成全行统一标准，对贷款的共性风险把握较好可应，用于组合风险管 理。 缺点：对事物特殊性应变力差、高度依赖评估技术的有效性、高 度依赖历史数据的积累、不利于发挥人的主观能动性…… （三）经验判断+数理统计 单纯的经验判断是落后的，单纯的数理统计是不切实际的，结合 两者，取长补短，是必然选择。先进银行大凡如此。 5 三种风险 银行持有资产因为市场因素