商业银行业务经营与管理 第五章 商业银行资本的管理.pdf

商业银行业务经营与管理 清华大学 2005年 清华大学现代远程教育 * 专升本课程 第五章商业银行资本的管理 第一节 商业银行内源资本的管理 第二节 商业银行外源资本的管理 第三节 中国商业银行的资本现状分析 上一页 上一页 清华大学现代远程教育 * 专升本课程 第一节商业银行内源资本的管理 清华大学现代远程教育 * 专升本课程 一、商业银行资本的内部筹集  （一）增加各种准备金 – 各国金融监管当局对商业银行准 备金的提取往往有上限规定 – 影响银行利润总额 上一页 上一页 清华大学现代远程教育 * 专升本课程  （二）收益留存 利润－所得税－优先股股息＝留存盈余＋普通股 – 1.剩余股利政策： • 内涵：在有好的投资机会时，根据一定的目标资 本结构，测算投资所需要的权益资本，先从盈余 中留用，再将剩余股利作为股利分配 • 特点：有助于形成理想的资本结构，降低综合成 本 上一页 上一页 清华大学现代远程教育 * 专升本课程 – 2. 固定股利支付率政策： • 内涵：银行制定一个股利占盈余的比例，长期按 此比例支付股利。 • 特点：随银行经营状况变化而变化；存在一定风 险(经济繁荣、经济衰退） 上一页 上一页 清华大学现代远程教育 * 专升本课程 二、银行资本内部筹集的评价  （一）优点 – 1. 不必依靠公开市场筹集资金，可免去 发行成本，因此总成本较低 – 2. 不会使股东控制权削弱，避免了股东 所有权的稀释和所持有股票的每股收益 的稀释 上一页 上一页 清华大学现代远程教育 * 专升本课程  （二）缺点：筹资数量有限 – 1. 政府当局对银行适度资本金规模有限制： • 资本比率要求降低时，可以用较少的未分配利润支 持更多的资产增长； • 资本比率要求提高时，同样的未分配利润只能支持 较小的资产增长； – 2. 银行所能获得的净利润规模的限制： • 银行盈利水平提高时，可提留的未分配利润就会相 应增加，支持更高的资产增长速度。 – 3. 银行股利分配政策的影响： • 银行提高股利分配比例，依赖内部融资的可能性下 降。 上一页 上一页 清华大学现代远程教育 * 专升本课程 三、内源资本支持资产增长模型  （一）来源 – 美国经济学家戴维· 贝勒于1987 年提出银行资产持续增长模型。 上一页 上一页 清华大学现代远程教育 * 专升本课程  （二）相关指标 – 1. 银行资产持续增长率：