货币银行学第一章货币.pdf

第一章 货币 从经济学的角度，货币是任何一种人们在交换产品或服务，或者偿还债务时所愿意 接受的优价资产——资产是由个人或企业持有的有价值的东西。 为了更好地理解货币的重要性，让我们进一步讨论无货币流通的经济体的情况—— 人们直接交换各自手中的商品或服务，即物物交换。物物交换有一个明显的缺点，交易 过程复杂，交易时间较长。我们以一个物物交换背景下的农民为例。假设这个农民需要 额外的一头奶牛，并且向他的邻居提议，用自己闲置的耕具和其交换所需的奶牛。但邻 居如果不需要耕具，那么这个交易就无法完成。要在两个人之间达成物物交换，前提是 一方所需必须是另一方所有。经济学家把这个条件称之为需求的双重符合。上述需要耕 牛的农夫可以通过与其他人交换到邻居所需的东西，才能最终与邻居达成交易。不过在 最终换回拥有耕牛的邻居所需物品之前，这位农民可能已经经历了多次交易。确定多次 的交易对象和进行多次的中间交易可能会花费大量的时间和精力。 物物交换的问题激励人们去寻找一个大家在交易自己所需之物时都会接受的东西， 货币就是在这种背景下产生的。在历史上，当某种商品被人们广为接受为货币时，即使 人们暂时不需要它的使用价值也会愿意接受。 货币的出现大大便利了商品和服务交易。人们仅需出售自己所有的东西换取货币， 再用货币购买自己需要的东西。这样家庭就无需生产所有或大部分生活必需品，从而使 专业化成为可能。 在现代经济生活中，人们已经实现高度专业化，人们仅需做自己的工作——护士、 会计师或工程师，然后用所赚得的钱购买自己所需的任何商品和服务。因为刻意追求自 己的比较优势，人们在专业化之后生产力普遍提高。货币带来的专业化使得现代经济的 高收入成为可能。我们现在就可以回答这样的问题：我们为什么需要货币？因为货币能 使交换变得容易，促进专业化和提高生产力。 第一节 货币的职能 货币具备五大职能，即充当价值尺度、流通手段、支付手段、价值贮藏手段和世界 货币。前两个职能通称为货币的基本职能，后三个则是由基本职能派生而来的职能。 一、交易媒介 当货币在商品交易中起媒介作用时，即充当流通手段，又可称为交换中介、流通中 1 介。在物物交换条件下，只能在双方的需求和时间巧合之际，交易才能顺利完成，这种 交易方式效率低、成本高，也只能限于较简单的商品范畴内进行，逐渐成为生产力发展 的桎梏。 在商品经济下，每个人都专门生产一种商品而又需要多种商品，于是交换就成为必 然。生产商品需要花费时间，付出劳动，交换商品也不是一件容易的事情。我们把在商 品和劳务交换过程中所花费的时间和劳动叫做交易费用。由于以物易物的交换是非常费 事而且很难成交的，要使交换有效率，就需要在商品中独立出一种“货币”的特殊商品， 作为交换的媒介。也就是说，出卖商品的人先将自己的商品换成货币，然后再用货币购 买自己所需要的商品。所以货币作为商品交换的媒介，是被广泛接受的一般等价物，货 币成为当然的支付手段，关键在于它能大大方便生产者、消费者，节约交易费用，使交 易以最高效率、最低成本进行。这些节省下来的巨大人力、物力和时间，可以进行生产， 从而提高经济发展水平，增进社会福利。同时，由于商品交换已经割裂为两个独立的行 为——卖和买，并且有独立发展的可能，即卖而不买，不买就不能卖……，如此推延超 过一定限度，就有可能出现商品滞销、过剩等问题，引发经济危机。货币作为流通手段， 既有利于商品交易扩大，促进生产力发展，也孕育了经济危机的萌芽。 二、价值尺度 货币的第二个职能是价值尺度。简单地说，就是我们利用货币作为比较价值的工具。 在日常生活中，我们用秤来度量重量，用公里来度量距离；同样，各国都用自己的货币 来计算商品和劳务的价值。因为货币是大家都接受的交换媒介，所以所有商品用货币计 价十分方便，商品的价值大小、贵贱程度一目了然，非常容易比较。如果商品的价值不 用货币来度量，商品价值比较就非常困难了。例如在物物交易条件下，商品种类为N ， N · （N 1） 则交换比率总数为 ，N 超过一定数量后，交换率将接近天文数字，计算极为 2 耗时费力。而以货币作为价值尺度，人们只需比较商品