重庆市万州三峡平湖有限公司主体与2019年度第一期中期票据信用评级报告.pdf

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出具 的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变,本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 平湖公司是重庆市万州区城乡建设委员会（以下简称“区建委”） 出资设立的国有独资有限责任公司。2010 年10 月，根据区政府出具的 《重庆市万州区人民政府关于同意成立重庆市万州三峡平湖有限公司 的批复》（万州府【2010】219 号），授权区建委代表其履行出资人职责， 出资组建平湖公司。2010 年10 月，平湖公司注册成立，初始注册资本 为10亿元人民币，实收资本为人民币3 亿元，系由区建委以现金支付， 并由重庆顺达会计师事务所有限责任公司审验并于2010 年10 月20 日 出具渝顺验【2010】47 号验资报告。2011 年8 月，区建委以实物资产 7 亿元缴足注册资本，平湖公司的实收资本增至人民币10 亿元，已由 重庆大华会计师事务所有限公司审验并于2011 年8 月30 日出具渝大 华验【2011】73 号验资报告。 2013 年2 月10 日，根据区政府《关于明确有关财政拨款用途的批 复》（万州府【2013】11 号）文件，区政府同意将公司从财政局借入的 借款 37,000.00 万元作为区政府对公司的资本性投入，用于置换区政 府于 2011 年 8 月 30 日前投入到公司的实物资产36,850.00 万元。 2013 年区建委出具《股东决议》，同意将公司注册资本构成变更为货币 66,851.82 万元和实物资产33,148.18 万元，2014 年5 月，工商变更 完毕。 2015 年 10 月 22 日国开发展基金有限公司（以下简称“国开基 金”）、区建委、万州区财政局与公司签订《投资合同》，国开基金增资 3,119.36 万元，公司注册资本由100,000.00 万元增至103,119.36 万 元。截至2018 年3 月末，平湖公司注册资本为人民币10.31 亿元，区 建委持有公司 96.97%的股份，国开基金持有公司3.03%的股份，区政 府为公司的实际控制人。 公司是重庆万州区重要的基础设施投融资建设主体，主要负责投 资城区基础设施建设，包括土地开发整理、城市道路、桥梁、保障房、 公共停车场和政府委托代建的重点项目以及资产租赁和管理等。截至 2018 年3 月末，公司纳入合并报表的全资子公司有9 家，其中，重庆 中油平湖能源发展有限公司于2017 年并入合并报表 （详见附件3）。 发债情况 本期票据概况 平湖公司已于2018年在中国银行间市场交易商协会注册了总额为 10 亿元人民币的中期票据，发行金额10 亿元，票据期限为5 年，附第 3 年末公司调整票面利率选择权及投资人回售选择权。本期票据采取簿 记建档、集中配售方