国际贸易和FDI的综合所得研究-云南财经大学.PDF

　云南财经大学学报　　２０１８年第７期（总第１９５期） 理论探讨　 国际贸易和 ＦＤＩ的综合所得研究 何　昌 （江西财经大学 国际经贸学院，南昌３３００１３） 摘　要：文章旨在建立对国际贸易和ＦＤＩ（外商直接投资）进行综合所得分析的一个理论框架，并以此推动 贸易自由化和ＦＤＩ自由化。首先，在界定了技术资本的基础上，建立了包含技术资本的国际贸易分工的李嘉图 模型。模型显示，引入技术资本后，国际贸易自由化所得的增加不仅来自于国际贸易分工所引起的商品价格下 降，也包括生产技术的重复使用所引起的单位商品技术资本成本的下降。其次，在生产技术不转移时，ＦＤＩ自由 化将不会发生。生产技术转移后所得将会增加，本国和外国所得最大化的政策都是ＦＤＩ自由化。ＦＤＩ自由化完 全实现后两个国家的福利水平的差异来自于各自所获得的技术资本投资报酬的不同。而且，必须遵循先推进贸 易自由化后推进ＦＤＩ自由化的顺序。最后，提出在推进贸易自由化的基础上推进ＦＤＩ自由化的政策建议。 关键词：所得；技术资本；国际贸易自由化；外商直接投资自由化 中图分类号：Ｆ７４０　　文献标志码：Ａ　　文章编号：１６７４－４５４３（２０１８）０７－０００３－１１ 一、引言 以往对国际贸易和ＦＤＩ的所得分析往往是对它们各自的所得进行分析，鲜见对两者综合所得的 分析。比如，进行国际贸易所带来的贸易所得，ＦＤＩ所带来的技术溢出效应和就业效应等所得。而对 国际贸易和ＦＤＩ之间关系的研究又仅仅分析它们之间的互补或替代关系。在当今国际贸易和ＦＤＩ大 量并存且相互作用，非常有必要把两者结合起来进行研究，或者说从理论上搞清楚国际贸易和ＦＤＩ的 综合所得效应。国际贸易与ＦＤＩ相结合的思路之一就是将ＦＤＩ引入国际贸易理论分析中。 最早对ＦＤＩ问题进行理论解释就是基于新古典贸易理论。其中最具代表性的模型是ＭａｃＤｏｕｇａｌｌ ［１－２］ Ｋｅｍｐ模型 。该模型认为资本将流向资本报酬更高的国家（或者说资本稀缺的国家），但是他 们并没有能够对直接投资和间接投资进行区分。 ［３］ ［４］ Ｈｙｍｅｒ 和Ｋｉｎｄｌｅｂｅｒｇｅｒ 使用垄断优势概念来解释ＦＤＩ，从而首次将直接投资与间接投资区别开 ［５－６］ 来。Ｄｕｎｎｉｎｇ 创立了解释ＦＤＩ的ＯＬＩ理论。它综合了很多对ＦＤＩ的理论解释，并将市场失效分为 结构型市场失效和交易型市场失效。由于新贸易理论引入了规模经济和差异化产品等导致市场失效 的因素，因而国际贸易理论再次被用来解释ＦＤＩ。新贸易理论对ＦＤＩ的解释主要基于ＯＬＩ理论进行展 ［７］ 开，比如，基于ＯＬＩ理论的分析框架，Ｅｔｈｉｅｒ 建立了一个一般均衡模型。 ［８］ 更进一步地，一些学者则寻找市场失效的深层次原因。Ｂｕｃｋｌｅｙ和Ｃａｓｓｏｎ 认为，由于高风险和 不确定性，生产和营销技术、管理技巧、零部件和服务等中间产品市场存在市场失效，他们发现积极进 ［９－１０］ 行研发活动的跨国公司内部化程度高。Ｈｅｎｎａｒｔ 把 ＦＤＩ看作为对自然型市场失效（比如信息失 ［１１］ 灵）的一个反应，而不是对结构型市场失效（比如市场势力）的一个反应。Ｍａｒｋｕｓｅｎ 认为跨国公司 出口物质要素生产的服务，而不是这些要素本身。而且，他还认为，譬如Ｒ＆Ｄ等，可以从生产中进行 地理上的分离而后再以低成本提供给生产设施，并提出了知识密集型服务的概念。Ｇｒｏｓｓｍａｎ－Ｈａｒｔ－ Ｍｏｏｒｅ的财产权利方法［１２－１３］认为，物质资本可以轻易地转移但很难为接包方所吸收，但是知识资本容易 收稿日期：２０１８－０３－０４ 作者简介：何昌（１９７１－），男，江西新余人，江西财经大学国际经贸学院副教授，博士，研究方向为国际贸易、国际 投资和国际