课程名称计量经济学-政治大学.docVIP

政治大學101年度 第二學期 【衍生性商品】課程計畫(包含9小時權證課程計畫) 授課老師：林士貴教授 課程名稱：衍生性商品 教　　室：待定 上課時間：星期四上午9:00-12:00 課業討論時間：星期一14:00-17:00。 開課系所: 統計系大四(包含主修【校級-數理財務學程】，依照以往經驗，大約有 50-60人修讀，包含商學院、社科學院與理學院的大學部學生) 課程設計理念: 增進同學對金融投資工具，期貨、選擇權與權證、以及交換之衍生性商品的理論與實務結合，建立正確的交易觀念與實務。 課程目標： 使同學瞭解期貨、選擇權、權證等商品之市場規格、交易策略與機制。 使同學瞭解期貨、選擇權、權證等商品之定價、避險與套利方法。 課程大綱： 將衍生性商品分為幾部份教學 1. 期貨市場、2. 選擇權與權證市場、3. 交換市場、4. 其他衍生性商品。 授課方式： 投影片教學並配合版書。 同學參與權證投資模擬競賽。 並配合業界參訪增加實務經歷。 課程內容與進度： 週次 主題 備註 01 期貨與選擇權介紹，課程分組 02 期貨市場之機制 03 期貨之避險策略 04 利率之簡介 05 遠期契約與期貨之評價 06 利率期貨 07 交換契約 08 期中考 09 選擇權市場之機制 10 股票選擇權之介紹與性質 11 選擇權之避險策略 12 二元樹定價法 13 Wiener過程、It?輔理與Black-Scholes-Merton選擇權評價公式 14 期末考 15 權證入門、進階認識 16 權證交易市場之機制與交易實務 17 權證模擬競賽I 18 權證模擬競賽II 教科書： John C. Hull, 2009, “Options, Futures, and Other Derivatives”, 8th Edition, Prentice Hall. 廖四郎、王昭文，《期貨與選擇權：策略型交易與套利》，新陸出版社，2005。 陳威光，《新金融商品個案集I》，智勝出版社，2004。 王衡，《玩權證達人秘集》，白象出版社。 潘俊賢，《權證，這樣玩就對了》，經濟日報。 評分標準： 期中考：40%、期末考：40%、權證模擬競賽：20%。 本門課程安排12小時權證課程計畫如下 主題 時數 內容 權證交易市場機制 2 介紹權證的種類、交易制度、結算制度。 權證價值的影響因子 2 介紹投資權證所面臨的風險。 說明風險對於權證價值的影響。 權證履約方式 2 介紹權證之現金流量結構。 與選擇權之異同。 權證交易策略 2 介紹實務上常見之交易策略。 權證之評價方法 2 說明權證價值之評估方法。 說明為何無法直接套用Black-Scholes選擇權評價公式。 牛熊證介紹 2 牛熊證的基本介紹並說明與權證之異同。