金融控股公司法律问题分析-经济法学专业论文.docxVIP

‘金融控股公司法律问题司f究》内容提要 ‘金融控股公司法律问题司f究》 内容提要 (金融控股公司目前在我国是人们关注的焦点，研究金融控股公司的相关法律 i．-J题有非常重要的现实意义。y 本文开篇介绍了金融业由分业经营、合业经营的两种模式的优劣之争演变到 目前的金融控股公司，阐述了金融控股公司的定义、分类、优势与风险，在此基 础上对金融控股公司的一般法律规制进行了分析——反垄断法规制，金融控股公 司特有的加重责任制度，金融控股公司的资本充足性问题。并对对金融控股公司 的“防火墙”制度及其相关的法律问题进行了评析：金融控股公司的“防火墙” 真的能防火吗?——金融控股公司的法人人格是否会遭到否认?如何控制金融 控股公司经营中的关联交易?公众对金融控股公司发生危机时出现信心危机的 问题。 文章还对主要发达国家的金融控股公司立法、司法从比较法角度进行了分 析，并结合中国金融控股公司的发展概况、立法现状研究得出结论：金融控股公 司作为一种很好的金融机构制度刨新，中国应当学习利用这种金融创新、先进的 金融立法经验，完善法律体系，加强对金融控股公司法律上的监管。同时对目前 银监会、证监会、保监会的三架马车分业监管之下，如何统一监管金融控股公司 也做了有益的探讨和展望! 《金融控股公司法律问题研究》序 《金融控股公司法律问题研究》 序 言 当初选择这个论文题目的时候，考虑到我国正在进行金融改革，金融控股公 司是当前金融业的新发展。“文为事而作”，题目比较新颖，希望其具有一定的实 用价值。而且我也想利用写毕业论文的机会对自己的三年研究生学习做一个总 结。写作时一项艰苦的工作，目前介绍金融控股公司的文章不少，研究金融控股 公司法律的却很少，所以在收集资料开始写作时候，觉得难度很大。但是在随后 得几个月里，我往返于国家图书馆和几家高校的图书馆之间，专心收集资料，潜 心研究，觉得写作也是一种乐趣。 金融控股公司是一种金融机构的制度创新，它运用规模经济优势，通过对内 部资源进行分类、整合、策划和调配，节约了成本，实现了资源利用的优化配置。 这种金融机构制度创新适应了新经济的需要，具有茁壮的生命力，因而近几十年 来在全球经济市场上表现非常突出。美国在1999年通过了20世纪最重要的金融 法律《金融服务现代化法案》，放弃了坚持多年的金融分业经营制度，该法案允 许金融控股公司“联合经营”银行、证券和保险等业。此前，金融控股公司在美 国一直存在，但法律没有明确规定其地位。在司法实践中，法官为什么没有出于 衡平的考虑，“揭开公司面纱”让其控股的银行或其他金融机构承担责任呢?法 官为什么没有基于反垄断法而拆分之?金融控股公司除了金融控股公司与其控 股银行在关联交易中注意采取“市场条件”原则外，还有政策上的考虑，金融法 律一般落后于金融创新，法律没有规定的金融创新，在现代社会里是允许的。其 它国家情况也是大致如此。国际实践已经证明，金融控股公司这种机构制度安排 实现了由一个独立金融企业的单一组织结构向一个多级法人组织结构的金融集 团的过渡，并且于公司的设计保持了更大的灵活性与适应性，从而达到一种“有 分有合，既分又合”的巧妙安排，堪称金融机构制度演变的一个里程碑。 对我国来说，金融控股公司的制度设计优势还在于其能够使我国的金融业在 现有分业经营的法律框架内实现合业经营，是当前我国由分业向合业转变的最合 适的制度安排。金融控股公司尽管有许多优势，但是如何依法经营?我们要学习 国外的那些先进的立法经验?时值我国成立银行监管委员会，目前形成银行、证 券、保险分业监管体制，因此如何统一有效地监管金融控股公司?都是目前值得 探讨的问题。 因为本文涉及到经济、金融、法律等很多方面知识，所以在文章得写作过程 中，大学时候所学得经济学都派上了用场。我也感悟到为什么现代法律教育为什 么提倡J_D．式复合教育的模式。 在此，我要特别感谢我的导师唐丽子副教授!三年来，唐老师诲人不倦、严 谨治学使我受益匪浅。在我的论文得写作过程中，从选题到定稿都得到了唐老师 的悉心指导。在本文的写作过程中还得到了法学院其他老师和同学的帮助，在此 一并表示衷心的感谢! 毛周刚 2003年4月于惠园 《金融控股公训法律问题研究》第一章分业经营、合业经营与金融控股公司 《金融控股公训法律问题研究》 第一章分业经营、合业经营与金融控股公司 第一节由分业、合业之争到金融控股公司 分业经营是指商业银行只从事商业银行业务，而证券、保险、企业评级和咨 询业务只由投资银行(证券公司)和保险公司经营，同一金融机构不能同时从事 商业银行、投资银行、保险业务。 与分业经营相对应的是合业经营①是指一家金融公司或金融集团框架内同时 经营证券、保险、企业评级和咨询、投资审核甚至房地产业务。 在理论上关于金融业是合业经营还是分业经营的讨