营运资金的管理.ppt

第六章营运资金的管理(短期财务计划与管理) 第一节 短期财务规划原理 短期财务规划主要集中分析影响流动资产与流动负债的决策，通常涉及发生在1年或1年以内的现金流入和流出。 流动资产：包括现金和预期在一年内转换为现金或被耗用的其他资产，主要有：现金、短期证券、应收账款和存货。 流动负债：预期在一年内需要支付现金的义务，主要有短期借款、应付账款、应付票据和其他应付款。 流动资产 - 流动负债 = 净营运资本,短期财务管理通常被称为营运资本管理. 一般意义上的短期财务包括: 用来支付账单而持有的现金的合理水平是多少? 公司应该借多少短期借款?通过什么方式融通短期所需资金? 存货的订购数量及时间如何安排? 应该给顾客多少信用额度?信用标准及条件是什么? 一、短期财务规划的内容 短期财务规划是在描述和分析企业短期经营活动及其对现金和营运资本的影响的基础上对企业未来一年以内的现金流量及营运资本的变动作出合理的安排。其核心内容是跟踪现金流量与净营运资本的变动，并对引起这种变动的资产和负债进行合理的安排。 （一）现金与净营运资本 资产负债表的恒等式可以写成： 净营运资本 + 固定资产 = 长期债务 + 权益 其中：净营运资本 =（现金+其他流动资产）- 流动负债 现金 =