福费廷（Foreiting）.pptVIP

福费廷（Forfeiting） 提纲 福费廷的定义 福费廷的特点 福费廷的适用范围 福费廷的优势 福费廷的价格 福费廷的操作流程 福费廷操作中应注意的问题 与其他出口融资产品的区别 福费廷的定义 福费廷又称票据包买，是出口贸易融资的一种，就是对未到期的贸易应收票据以无追索权的方式进行贴现，而且买断的票据通常由进口方银行担保（也可由公司或政府担保）。出口商获得款项后即可办理出口核销和退税手续。 福费廷的特点 包买行对出口商无追索权 融资期从一个月至十年 融资金额由十万美元至二亿美元 可融资币种为主要流通货币 固定利率 一般由进口地银行担保 福费廷的适用范围 远期信用证（目前已经开办） 出口单据已经开证行承兑 开证行为我行代理行 开证行有总行核给的单证额度 远期票据 远期商业本票，由可接受的进口地银行 保函担保或票面担保（PAR AVAL） 远期银行本票 远期汇票，信用证项下的或是独立的付款工具，应由进口地银行保函担保或票面担保（PAR AVAL） 福费廷的优势（对出口商） 改善现金流量，修饰资产负债表 受益人在开证行承兑后即可获得足额的贴现，以现金收入取代应收款项。 避免收汇风险 通过将收汇风险卖给银行，避免了与票据支付有关的政治、商业、利率、汇率和转移风险。 提早享受出口退税的优惠 受益人收到出口贴现款项之后，即可凭银行开立的凭证，向相关国家机关办理出口收汇核销和出口退税手续。 加强出口竞争力 以远期方式结算，出口商即期收汇，而进口商可远期付款，使交易更具吸引力。 可考虑原先认为高风险地区的贸易，增加贸易机会 手续方便迅捷 我行的融资决定和报价可在一天内作出。融资合同的签订无须担保。凭票据进行融资，法律转让程序简洁明了。 福费廷的优势（对银行） 融资收益 我行可以在基本的结算手续费之外赚取融资利息。 由于有银行的承兑/担保，融资风险相对较底。 增加业务品种，吸引客户 在打包贷款和出口押汇之外，为客户提供出口贸易融资的多一种选择。 在融通资金之外，方便其出口核销和退税。 福费廷的价格 贴现率：按融资天数计收。利率为LIBOR＋利差，定价依据： 筹资成本 融资期限和单据提交日 担保银行的信用评级 进口国的信用评级 承诺费：按出口商承诺卖出票据至实际融资日期间的天数计收。（两周之内不收） 宽限期：从票据到期日到实际收款日的估计延误天数。 计算举例（直接贴现） 票据面值：USD1,000,000.00 贴现利率：美元3个月LIBOR（1.92%pa）＋利差（1%pa） 承诺费率：0.625%pa 承诺天数：20天 融资日至到期日天数：90天 宽限期：2天 预计国外银行扣费：USD150 我行出口议付费用：USD1280 贴现利息： USD1,000,000.00X2.92%X92/360=7462.22 承诺费： USD1,000,000.00X0.625%X20/360=347.22 贴现净额：票据面值－贴现利息－承诺费－预计国外扣费－我行出口议付费用＝990760.56 福费廷的操作流程  第一步 询价和报价 出口商与经办行签定福费廷合同： 出口商对某地区有出口意向，向经办行询价，并提交福费廷融资申请书； 经办行向分行国际部询价，并提供有关信息，如进口国家、开证行或保兑行名称、付款方式、交易货物、融资币种、金额、期限、出运日期和最迟交单贴现日等； 分行国际部出具福费廷报价单； 出口商接受报价，签退报价单。 福费廷的操作流程 第二步 包买 出口商提交信用证项下正常单据和款项让渡函； 经办行将单据、融资申请书、款项让渡函和福费廷审批表交分行国际部； 分行将单据寄出，在开证行承兑后，经审核同意办理融资； 经办行将款项划入出口商帐户，出具出口收汇核销专用联和福费廷融资确认书； 出口商办理出口收汇核销和退税； 分行通知开证行我行已买断票据； 到期收汇后分行作相关会计处理。 福费廷操作中应注意的问题 经办行应负责审核贸易的真实性； 对出口商的询价，应先向分行国际部询问后再报价。 与出口商签订福费廷融资合同时，应补充注明：福费廷融资时单笔预扣国外银行费用150美元，定期按实际扣款结算，多退少补。 福费廷与其他出口融资产品的区别 * * 出口商 进口商 农业银行 开证行 (2) (3) (5) (6) (8) (9) (8) (7) (4) (1) (9) 福费廷交易流程图 注释： （1）融资确认 （2）签定合同 （3）出货 （4）交单 （5）寄单 （6）承兑 （7）扣除成本后，无追索权地付现 （8）要求到期日兑现 （9）到期日付款 一般为短期（三个月） 视地区而定，三个月至十年 融资期限 信用证 托收 信用证 远期票据 融资工具 占