非财的财管理-李能发.ppt

非财的财务管理 李能发 教授 现代财务管理 第 一 章 总论 第 二 章 财务管理环境 第 三 章 价值观念、收益与风险 第 四 章 权益资本融资(所有权融资) 第 五 章 长期负债融资 第 六 章 资本结构决策 第 七 章 项目投资 第 八 章 金融投资 第 九 章 营运资本 第 十 章 资本收益分配 第十一章 财务报表分析 前 言 21世纪的企业 ——靠人才、知识、策划、资本、团队精神获胜 第一章 总 论 第一节 财务管理的发展 第二节 财务的基本要素——资本 第三节 财务目标 第四节 资本运作 第五节 财务管理的环节 第六节 财务经理的职责 第七节 财务管理与相关学科（领域） 第一节 财务管理的发展 财务管理的发展阶段 一、以筹资为重点的管理阶段 二、以内部控制制度为重点的管理阶段 三、以投资为重点的管理阶段 四、以资本运作为重点的综合管理阶段 财务管理的发展阶段 一、以筹资为重点的管理阶段 （一）时间 （二）主要特点 （三）代表人及代表作 二、以内部控制制度为重点的管理阶段 （一）时间 （二）主要特点 （三）代表人及代表作 （四）经济活动 三、以投资为重点的管理阶段 （一）时间 （二）主要特点 （三）代表人及代表作 四、以资本运作为重点的综合管理阶段 （一）时间 （二）主要特点 第二节 财务的基本要素——资本 一、 资本与资产的关系 二、 资本特性 三、 构成：组成项目 四、 结构：比例关系 五、 控制权（产权关系） 一、资本与资产的关系 资产：过去的交易和事项形成，企业拥有 或控制，能够在未来为企业带来经 济流入的经济资源。 资本：在运动中带来增值价值的价值。 两者的关系： 二、资本特征 （一）稀缺性 （二）运动性 （三）增值性 （四）控制性 三、构成：组成项目 （一）资本的构成 （二）资产的构成 （三）资产（运用角度）是资本（来源角度）的对应物。 四、结构：比例关系 资本结构中的债务资本的比例 30% 60% 80% 100% 五、控制权（产权关系） （一）控制 （二）所有权与经营权的分离 （三）股份公司的特点 第三节 财务目标 一、公司目标 使命 目标 战略 二、财务目标 一、公司目标长期生存、持续发展、稳定获利 使命 目标 战略 政策 二、财务目标 公司价值最大化即股东财富最大化 权益资本 股本、资本公积、公积金、未分配利润 第四节 资本运作 一、资本运作过程 二、财务决策 一、资本运动过程 整个过程是供应——生产——销售的再生产过程及其相对独立的资本循环与周转的过程。 第五节 财务管理环节 预测 决策 预测决策： 规划计划： 执行控制： 考核分析： 第六节 财务经理的职责 一、会计 财务 二、职责 第七节 财务管理与相关学科（领域） 一、经济学 二、管理学 三、会计学 四、哲学和人文科学 第二章 财务管理与环境 一、经济环境 二、法律环境 三、金融市场环境 一、经济环境 （一）经济体制 （二）经济周期 （三）经济政策 （四）通货膨胀 （五）市场竞争 二、法律环境 （一）组织法规 （二）税制法规 （三）证券法规 （四）财务法规 三、金融市场环境 （一）概念 广义 狭义 （二）分类 按时间 按功能 按对象 第三章 价值观念、收益与风险 第一节 资金时间价值 第二节 投资的风险价值 第三节 相关价值观念 第四节 资产价值的确定方法（资产评估） 第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的概念 二、根源 三、实质 四、现实意义 五、资金时间价值的计算 五、资金时间价值的计算 （一）相关概念 （二）计算公式 复利现值系数：F=1/（1+i）n 普通年金的现值系数：F=[1-（1+i）-n] / I 单利法：V=P0×（1+i × n） 复利法：V= P0×（1+i ）n 终值系数（1+i ）n