人民币汇率变动视角下我国商业银行的汇率风险管理-重庆理工大学学报.PDF

重庆理工大学学报（社会科学）　　２０１０年第２４卷第３期 经济 ·管理 ＪｏｕｒｎａｌｏｆＣｈｏｎｇｑｉｎｇＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ（ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅ）Ｖｏｌ２４Ｎｏ．３２０１０ 人民币汇率变动视角下我国商业银行的 汇率风险管理 谢　非，陈利军，秦建成 （重庆理工大学，重庆　４０００５０） 摘要：人民币汇率的变动从银行资本金充足率、资金账户和交易账户、外汇资产和负债错配、不 良贷款上升和信誉损失，以及外汇理财业务等方面对我国商业银行汇率风险管理产生影响。为 了更好地应对人民币汇率变动给商业银行带来的影响，一方面，要完善我国银行监管的法律法 规，加强商业银行汇率风险外部监管，培育和完善外汇衍生品市场；另一方面，商业银行自身要 增强汇率风险管理意识，大力引进和培养专业人才，建立完善的汇率风险管理体系和商业银行 风险管理信息系统，增强汇率风险识别、计量和监控能力，提高金融衍生品的定价能力和创新 水平。 关键词：人民币汇率；商业银行；汇率风险；外汇风险敞口头寸 中图分类号：Ｆ８３２　　　　文献标识码：Ａ 文章编号：１６７４－８４２５（２０１０）０３－００５０－０４ 　　自２００５年７月２１日中国宣布开始实行以市场 求，体现了商业银行抵抗汇率风险的能力。我国 供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的 商业银行体系资本金由本外币（以美元为主）两部 浮动汇率制度以来，人民币汇率有升有降。人民币 分组成，外币资本金比例达到相当高的水平。国 对美元基本上保持升值趋势，对非美元货币的变动 内银行业外币资本金主要由３部分组成：境外ＩＰＯ 大于对美元的波动。截至２００９年１１月２７日，人民 所募集；境外战略投资者认购部分股权形成的外 币对美元累计升值近 １５．８２％，对欧元累计贬值 币资本金；国家通过外汇储备注资形成的外汇资 ２．２８％，对日元累计贬值８．６３％。汇率制度体系改 本金［１］。受到人民币汇率波动的影响，银行的外 革后，外汇交易市场的深度和广度进一步扩大，逐 汇资本金折算成人民币资本数额也会发生变动。 步与国际金融市场融合，因此商业银行的业务经营 如果人民币出现较大幅度升值，则商业银行的总 也势必与外汇市场的联系越来越紧密，汇率变动带 资本金数额可能会发生较大缩水，这无疑对商业 来的商业银行风险也越来越大。汇率风险作为商 银行的资本充足率水平和经营绩效会产生不利影 业银行的主要风险之一，对于商业银行的经营与发 响。《巴塞尔协议》规定：商业银行的全部资本占 展发挥着重要的作用。研究人民币汇率变化对我 全部加权风险资产的比率应达到８％以上，其中核 国商业银行的影响，对加强我国商业银行的汇率风 心资本占风险资产的比率应达到４％以上。据 险管理将具有十分重要的作用。 ２００９年８月初央行公布的数据显示，我国银行业 一、人民币汇率变动对我国商业银行 在２００９年上半年宽松的货币环境下，商业银行经 汇率风险管理的影响 历了一轮井喷的信贷投放，目前，除国有大型股份 制商业银行资本充足率保持在较高水平外，部分 　　（一）对商业银行资本金充足率的影响