外汇和汇的率.pptVIP

一、外汇的含义 有广义和狭义之分。 广义外汇 各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国际清偿的 “支付手段” 和 “外汇资产”。 我国外汇管理局给外汇所下的定义，外汇包括五大类： ●外国货币 ●外币支付凭证 ●外币有价证券 ●特别提款权 ●其他外汇资产 狭义外汇（通常所说的外汇） 是指以外币表示的能用于国际结算的支付手段。 以后如无特别说明，我们总是用狭义的外汇 强调能直接用于国际结算。 因此，严格来说以下各项不能算作外汇： ●黄金 ●外汇有价证券 ●外币现钞 因此，只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据才构成外汇，主要包括：银行汇票、支票、本票、银行存款等。这就是通常意义上的外汇概念。 二、外汇的特征 第一，自由兑换性，即这种外币资产能自由地对换成本币资产； 第二，普遍可接受性，即这种外币资产在国际经济往来中被各国普遍地接受和使用； 第三，可偿性，及这种外币资产是可以保证得到偿付的。 一种外币资产要能成为外汇必须具备以上三个条件。 因此，并不是所有的外国货币都可以成为(狭义)外汇。 课 堂 练 习 狭义的外汇包括以外币表示的（ ）等。 A．支票 B．汇票 C．本票 D．有价证券 E．银行存款凭证 F．邮政储蓄凭证 答：A、B、C、E、F 广义的外汇包括：（ ） A．外国货币 B．外币支付凭证 C．外币有价证券 D．其他外汇资金 E．特别提款权 答：A、B、C、D、E （一）按汇率的计算方法来划分 1、基准汇率 是一国所制定的本国货币与关键货币之间的汇率。它是本币与其他外币的汇率计算的基础，因此称为基础汇率。其他的外汇汇率由此汇率套算而来。 2、汇率套算 （1）按中间汇率求套汇汇率 例 1 设： USD1 = DM1.8500 USD1 = FRF6.2000 则 DM1 = 6.200 ÷ 1.8500 = FRF3.3514 （二）从银行买卖外汇的角度分 Bid price (buying rate)买入价——the price the dealer is willing to buy a currency at Offer price/ ask price (selling rate)卖出价——is the price the dealer sells currency for Spread（价差） —— is the difference between the buy and sell price from the dealer’s point of view. Banks provide foreign exchange services for a fee: the bank’s bid (buy) quote for a foreign currency will be less than its ask (sell) quote. This is the bid/ask spread. bid/ask % spread = ask rate – bid rate ask rate Example: Suppose bid price for ￡ = $1.52, ask price = $1.60. bid/ask % spread = (1.60–1.52)/1.60 = 5% 中国银行外汇与人民币的挂牌价(每100单位外币) 货币种类 现钞买入价 现汇买入价 现汇现钞卖出价 英 镑 1362.92 1392.27 1403.46 欧 元 935.67 955.83 963.50 美 元 796.87 803.19 806.41 日 元 6.6345 6.7774 6.8319 加 元 675.21 689.75 695.29 瑞 郎 597.12 609.