美晨科技：关于非公开发行股票方案的论证分析报告.pdf

山东美晨科技股份有限公司 关于非公开发行股票方案的论证分析报告 山东美晨科技股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是在深圳证 券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增加公司资本实 力，提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 和《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的 规定，公司编制了2015 年非公开发行股票方案的论证分析报告。 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行股票的背景 1、汽车行业增速趋缓 我国汽车工业自2001年底加入WTO 以来蓬勃发展，已经成为国民经济的支 柱产业。至2013年，我国已连续五年蝉联汽车产销量世界第一。近三年来，受国 家产业结构调整以及宏观经济增速放缓的影响，公司主要配套的重卡行业经历了 一个产销量先下滑再恢复增长的阶段，未来在整体宏观环境不出现较大改善的情 况下，产销量高速增长的情况预计不会再现。近三年来，公司积极拓展的乘用车 市场虽然持续增长，但增长速度相较于2009年前后已经有了显著的下降，未来产 销量爆发式增长的情况预计不会出现。 2、园林绿化行业迎来机遇 随着科技的发展、社会的进步和人民生活水平的提高，对园林绿化的认识已 上升到保护生态平衡的高度。实现城市园林生态化已成为园林绿化行业未来发展 的必然趋势。政策层面，我国政府从十六大提出走新型工业化道路、坚持保护环 境和保护资源的基本国策，到十七大提出坚持全面协调可持续发展、建设资源节 约型、环境友好型社会，再到十八大提出的“美丽中国”概念，2012年11月公布 的《关于促进城市园林绿化事业健康发展的指导意见》，都体现出政策上对生态 文明、园林绿化产业的大力支持。 3、公司开始战略转型，布局园林绿化行业 1 公司于2014年完成了对赛石集团的收购，由单一从事非轮胎橡胶制品的研 发、生产、销售和服务转变为同时拥有非轮胎橡胶制品和园林绿化两块业务，成 功进入了环保领域，实现了公司战略转型的关键一步。 未来公司将在保持传统汽车零部件业务稳步增长的基础上，积极发展园林绿 化业务，开拓新的市场，探索新的业务模式，致力于将公司打造成为国内领先的 “苗木-设计-施工”一体化的全产业链综合开发商。 （二）本次非公开发行股票的目的 1、加快推进公司战略 通过本次募集资金，公司将获得未来2-3年内的发展资金，快速弥补资金短 板，更好的拓展园林绿化业务，将公司打造成为国内领先的“苗木-设计-施工” 一体化的全产业链综合开发商。 2、深化与拓展主营业务，增强公司核心竞争力 本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币12亿元，扣除发行费用后全 部用于补充流动资金。本次募集资金到位后将主要用于深化与拓展公司园林绿化 业务，包括市政园林工程项目建设、苗圃建设改造、信息系统建设、区域运营中 心设立，以及与之相关的日常营运资金。上述募集资金将有效地满足公司未来2-3 年业务发展的需求，增强公司核心竞争力。 3、优化公司财务结构，增强后续融资能力，提升公司盈利能力 本次募集资金到位后将有助于公司优化资产负债结构，降低财务风险，提高 公司抵御风险的能力，并有利于增强公司后续融资能力。同时，公司将充分借助 资本实力大幅提升的有利条件，加大对园林绿化业务的投入，不断加强综合实力， 进而提高公司的盈利能力。 综上所述，本次非公开发行股票将满足公司经营资金的需求、增强公司资本 实力、提升公司盈利能力、促进公司的持续发展，从而更好地回报广大投资者， 符合公司及公司全体股东的利益。 2 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 （一）本次发行证券的品种 公司本次发行证券选择的品种系向特定对象非公开发行股票。本次发行的证 券为境内上市人民币普通股（A 股）股票，每股面值1.00 元。 （二）本次发行证券品种选择的必要性 1、满足公司日常运营以及未来发展的大量资金需求 随着我国经济的增长、人民生活水平的提高，居民对生活环境的要求也与日 俱增，城市绿地作为居民生活环境的重要组成部分也因此越来越受到重视。近年 来随着我国城镇化进程的加快，城市绿化建设也保持了持